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                海普瑞(002399):對深圳證券交易所2021年年報問詢函回復

                時間:2022年05月09日 18:31:51 中財網
                原標題:海普瑞:關于對深圳證券交易所2021年年報問詢函回復的公告

                證券代碼: 002399 證券簡稱: 海普瑞 公告編號: 2022-022
                深圳市海普瑞藥業集團股份有限公司
                關于對深圳證券交易所2021年年報問詢函回復的公告
                本公司及董事會全體成員保證信息披露的內容真實、準確、完整,沒有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

                深圳市海普瑞藥業集團股份有限公司(以下簡稱“公司”、“本公司”或“海普瑞”)于2022年4月18日收到深圳證券交易所出具的《關于對深圳市海普瑞藥業集團股份有限公司2021年年報的問詢函》(公司部年報問詢函〔2022〕第85號)。公司對相關問題回復說明如下:
                1、2021年,你公司實現營業收入63.65億元,同比上升19.38%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.41億元,同比下降76.49%;歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤為0.9億元,同比下降84.78%;經營活動產生的現金流量凈額為-662.93萬元,同比下降117.78%。請你公司:
                (1)結合利潤表主要科目占營業收入的比例、現金流量表主要項目及補充資料,量化分析歸母凈利潤、扣非后歸母凈利潤、經營活動產生的現金流量凈額變動趨勢與營業收入變動相反的原因。

                (2)根據年報披露,你公司原料藥至少包含直銷和貿易商模式、制劑至少包含直銷和分銷等模式,但你公司僅按照主營業務與其他業務兩種分類披露銷售模式營收變動情況。補充披露你公司各類產品銷售模式的具體收入確認政策,以及不同銷售模式金額變動的合理性。

                (3)制劑產品報告期內實現營業收入26.38億元,同比增加73.2%。結合產品結構,說明制劑產品銷售收入變動的原因。

                (4)結合現金流量表主要項目及補充資料,量化分析經營活動產生的現金流量凈額大幅減少的合理性及對你公司正常生產經營的影響。

                請年審會計師進行核查并發表明確意見。

                回復:
                (1)結合利潤表主要科目占營業收入的比例、現金流量表主要項目及補充資料,量化分析歸母凈利潤、扣非后歸母凈利潤、經營活動產生的現金流量凈額變動趨勢與營業收入變動相反的原因。

                表1、利潤表主要科目占營業收入的比例如下:
                單位:萬元

                 2021年 2020年 變動 
                項目金額占營業 收入比金額占營業 收入比金額比例
                營業收入636,517.75100.00%533,207.49100.00%103,310.260.00%
                減:營業成本433,213.8468.06%324,426.8560.84%108,786.997.22%
                稅金及附加2,095.690.33%2,607.160.49%-511.47-0.16%
                銷售費用43,049.346.76%40,890.127.67%2,159.22-0.91%
                管理費用42,019.026.60%41,274.507.74%744.52-1.14%
                研發費用22,109.933.47%16,000.783.00%6,109.150.47%
                財務費用36,789.095.78%48,776.879.15%-11,987.78-3.37%
                加:其他收益2,386.540.37%4,675.020.88%-2,288.48-0.50%
                投資(損失)/ 收益-6,761.11-1.06%26,713.995.01%-33,475.10-6.07%
                其中:對聯營企 業的投資收 益-12,032.72-1.89%23,100.374.33%-35,133.09-6.22%
                公允價值變動 收益6,388.381.00%49,444.889.27%-43,056.50-8.27%
                信用減值損失-10,195.84-1.60%-1,519.38-0.28%-8,676.46-1.32%
                資產減值損失-25,801.00-4.05%-5,587.87-1.05%-20,213.13-3.01%
                資產處(損失) /收益-510.33-0.08%37.720.01%-548.05-0.09%
                       
                營業利潤22,747.473.57%132,995.5724.94%110,248.10-21.37%
                加:營業外收入25.090.00%26.530.00%-1.440.00%
                減:營業外支出546.260.09%238.470.04%307.790.04%
                       
                利潤總額22,226.293.49%132,783.6224.90%110,557.33-21.41%
                減:所得稅費用-1,112.05-0.17%30,620.455.74%-31,732.50-5.92%
                       
                凈利潤23,338.343.67%102,163.1819.16%-78,824.84-15.49%
                表2、經營活動產生的現金流量明細如下表:
                單位:萬元

                項目2021年2020年變動金額變動比例
                銷售商品、提供勞務收到的現金655,706.05493,056.28162,649.7732.99%
                收到的稅費返還36,527.4119,908.7016,618.7083.47%
                收到其他與經營活動有關的現金5,216.4712,164.85-6,948.38-57.12%
                經營活動現金流入小計697,449.92525,129.83172,320.0932.81%
                購買商品、接受勞務支付的現金538,910.32364,215.74174,694.5947.96%
                支付給職工以及為職工支付的現金67,910.7462,625.585,285.168.44%
                支付的各項稅費23,592.9828,960.65-5,367.68-18.53%
                支付其他與經營活動有關的現金67,698.8265,599.512,099.323.20%
                經營活動現金流出小計698,112.86521,401.47176,711.3833.89%
                經營活動產生的現金流量凈額-662.933,728.36-4,391.29-117.78%
                表3、凈利潤與經營活動產生的現金流勾稽關系如下表:
                單位:萬元

                 2021年2020年變動金額變動比例
                凈利潤23,338.34102,163.18-78,824.83-77.16%
                加:資產減值損失25,801.005,587.8720,213.13361.73%
                信用減值損失10,195.841,519.388,676.46571.05%
                固定資產折舊21,337.0521,665.67-328.62-1.52%
                使用權資產折舊3,282.833,025.86256.978.49%
                無形資產攤銷5,654.585,707.68-53.10-0.93%
                長期待攤費用攤銷463.52347.57115.9533.36%
                處置固定資產、無形資產和其他 長期資產的收益/(損失)510.33-37.72548.05-1452.90%
                非流動資產報廢損失109.5724.3385.24350.29%
                公允價值變動收益-6,388.38-49,444.8843,056.51-87.08%
                財務費用21,007.4426,082.42-5,074.98-19.46%
                投資損失/(收益)6,761.11-26,713.9933,475.10-125.31%
                遞延所得稅資產(增加)/減少-4,164.393,329.91-7,494.30-225.06%
                遞延所得稅負債(減少)/增加-12,891.2413,937.54-26,828.78-192.49%
                存貨的增加-152,023.58-76,387.65-75,635.9399.02%
                經營性應收項目的減少/(增加)14,177.15-34,674.7748,851.92-140.89%
                經營性應付項目的增加42,390.0517,251.9725,138.08145.71%
                其他-224.17-9,656.019,431.84-97.68%
                經營活動(使用)/產生的現金流量 凈額-662.933,728.36-4,391.29-117.78%
                表4、歸母凈利潤、扣非后歸母凈利潤、經營活動產生的現金流量凈額變動趨勢如下表:
                單位:萬元

                 2021年2020年變動金額變動比例
                歸屬于母公司股東的凈利潤24,078.76102,420.98-78,342.23-76.49%
                扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東 的凈利潤9,011.2159,200.75-50,189.54-84.78%
                營活動產生的現金流量凈額變動趨勢-662.933,728.36-4,391.29-117.78%
                2021年營業收入63.65億元,2020年為53.32億元,增長10.33億元,增長19.38%。

                2021年歸屬于母公司股東的凈利潤2.41億元,2020年為10.24億元,減少7.83億元,減幅76.49%,原因是:
                1、本年銷售毛利較上年減少,本年銷售毛利為203,303萬元(2020年:208,780萬元),銷售毛利率較上年降低,本年銷售毛利率為31.94%(2020年:39.16%),毛利率降低主要系本年銷售的產品使用的原料單價較上年原料單價上漲。

                2、投資業務引起凈利潤同比下降9.84億元,原因如下:
                (1)公司2021年度確認了22,309萬元(2020年:無)的長期股權投資減值損失,是由于聯營公司Resverlogix Corp.(以下簡稱“RVX”)市值降低并在本年度受資本市場影響融資情況欠佳,及深圳市亞太健康管理有限公司(以下簡稱“亞太健康”)在本年度經營遇到困難而產生減值跡象,對持有的RVX股權投資計提了減值準備18,614萬元(2020年:無),對持有的亞太健康股權投資計提了減值準備3,695萬元(2020年:無);
                (2)本年公司根據聯營公司的經營情況,對聯營公司的虧損確認了相關的投資損失,本年確認對聯營公司的投資損失1.20億元,2020年確認對聯營公司的投資收益2.31億元,對聯營公司的投資收益較去年下降3.51億元;
                (3)本年公司根據金融資產的期末公允價值,對以公允價值計量且其變動進入當期損益的金融工具的公允價值變動進行確認,確認了公允價值變動收益0.64億元,較2020年下降4.31億元。

                綜上導致本期營業收入增長19.38%,歸屬于母公司股東的凈利潤減少76.49%。

                扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤9,011.21萬元,2020年為59,200.75萬元,減少50,189.54萬元,減幅84.78%,原因是:
                1、本年銷售毛利較上年減少,本年銷售毛利為203,303萬元(2020年:208,780萬元),銷售毛利率較上年降低5,477萬元,本年銷售毛利率為31.94%(2020年:39.16%),毛利率降低主要系本年銷售的產品使用的原料單價較上年原料單價上漲。

                2、公司2021年度確認了22,309萬元(2020年:無)的長期股權投資減值損失,是由于聯營公司RVX市值降低并在本年度受資本市場影響融資情況欠佳,及亞太健康在本年度經營遇到困難而產生減值跡象,對持有的RVX股權投資計提了減值準備18,614萬元(2020年:無),對持有的亞太健康股權投資計提了減值準備3,695萬元(2020年:無)。

                3、本年公司根據聯營公司的經營情況,對聯營公司的虧損確認了相關的投資損失,本年確認對聯營公司的投資損失1.20億元,2020年確認對聯營公司的投資收益2.31億元,對聯營公司的投資收益較去年下降3.51億。

                綜上導致本期營業收入增加19.38%,扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤減少84.78%。

                2021年經營活動產生的現金流量凈流出662.93萬元,2020年為凈流入3,728.36萬元,減少4,391.29萬元,降幅117.78%,原因是:
                1、經營活動產生的現金流中,銷售商品、提供勞務收到的現金增長16.26億元,增長32.99%,和收入增長趨勢基本保持一致;
                2、本年公司收到的稅費返還增加1.66億元,增長83.47%,主要是本年的海外收入增長10.06億元,增長20.96%,導致出口退稅金額增加;
                3、公司購買商品、接受勞務支付的現金本年增加17.47億元,增長47.96%,主要由于本年的業務規模擴大,主營業務成本增加10.88億元;此外公司出于未來訂單和原材料的價格考慮增加存貨庫存,2021年以前受非洲豬瘟影響肝素粗品價格持續上漲,公司肝素粗品采購量一直偏低,至2021年上半年,肝素粗品和產成品的安全庫存較銷售增速已嚴重偏低,2021年下半年粗品價格下行后,公司加大采購量以補充安全庫存至匹配銷售增速的合理水平,因此期末儲備規模較去年增加,本年年末公司存貨賬面余額較去年年末增加15.20億元,其中原材料余額增加8.40億元,在產品余額增加1.84億元。

                綜上,2021年公司的經營活動現金流活動分項目的變動,基本和收入業務規模等的變動幅度趨勢一致,整體經營活動的現金流下降主要是本年年末存貨余額增加導致。

                (2)根據年報披露,你公司原料藥至少包含直銷和貿易商模式、制劑至少包含直銷和分銷等模式,但你公司僅按照主營業務與其他業務兩種分類披露銷售模式營收變動情況。補充披露你公司各類產品銷售模式的具體收入確認政策,以及不同銷售模式金額變動的合理性。

                公司原料藥業務包含制藥公司客戶模式和貿易公司客戶模式,制劑業務包含分銷商客戶模式和醫院及藥店客戶模式。營業收入變動情況詳見下表披露: 單位:萬元

                 2021年度 2020年度 同比增減
                分銷售模式營業收入占營業收 入比重營業收入占營業收 入比重 
                原料藥業務:272,201.3442.76%270,117.5850.66%0.77%
                制藥公司客戶模式238,939.6537.54%227,725.2642.71%4.92%
                貿易公司客戶模式33,261.695.22%42,392.327.95%-21.54%
                制劑業務:263,816.9141.45%152,319.4328.57%73.20%
                分銷商客戶模式248,187.8638.99%148,953.1527.94%71.45%
                醫院及藥店客戶模式15,629.052.46%3,366.290.63%150.76%
                CDMO業務:81,310.3612.77%79,738.7014.95%1.97%
                定制服務模式70,117.9911.02%57,659.9210.81%21.61%
                定制生產及銷售商品服務 模式11,192.381.76%22,078.784.14%-49.31%
                其他業務:19,189.143.01%31,031.775.82%-38.16%
                各類產品銷售模式的具體收入確認政策
                原料藥業務及制劑業務雖然分不同的銷售模式,但均遵循統一的銷售商品收入確認政策。具體政策如下:
                公司與客戶之間的銷售商品合同通常包含轉讓藥品制劑和原料藥物的履約義務。

                公司通常在綜合考慮了下列因素的基礎上,以履行每一單履約義務時點確認收入:取得商品的現時收款權利、商品所有權上的主要風險和報酬的轉移、商品的法定所有權的轉移、商品實物資產的轉移、客戶接受該商品。

                CDMO業務的收入確認政策如下:
                公司與客戶之間的提供服務合同通常包括提供CDMO服務,即CDMO客戶定制服務和定制生產及銷售商品服務。對于客戶定制服務,由于公司履約過程中所提供的商品和服務具有不可替代用途,且本公司在整個合同期間內有權就累計至今已完成的履約部分收入款項,公司將其作為在某一時段內履行的履約義務,按照履約進度確認收入,履約進度不能合理確定的除外。公司按照投入法,根據發生的成本確定提供服務的履約進度。對于履約進度不能合理確定時,公司已經發生的成本預計能夠得到補償的,按照已經發生的成本金額確認收入,直到履約進度能夠合理確定為止。對于客戶定制生產及銷售商品服務,公司通常在綜合考慮了下列因素的基礎上,以履行每一單履約義務時點確認收入:取得商品的現時收款權利、商品所有權上的主要風險和報酬的轉移、商品的法定所有權的轉移、商品實物資產的轉移、客戶接受該商品。

                其他業務的收入確認政策如下:
                公司為客戶提供的其他業務通常包括藥品營銷及咨詢服務等,公司在服務期內以其有權獲得的金額確認收入。

                不同銷售模式金額變動的合理性:
                原料藥業務下的制藥公司客戶模式收入2021年較去年增加1.12億元,同比增加4.92%,與原料藥業務的整體增長趨勢保持一致;原料藥業務下的貿易公司客戶模式收入2021年較去年減少0.91億元,同比減少21.54%,是由于長期合作客戶的采購周期性影響。

                制劑業務下的分銷商客戶模式收入2021年較去年增加10.64億元,同比增加71.45%,與制劑業務的整體增長趨勢保持一致(制劑業務的增長原因詳見問題1、(3)的答復);制劑業務下的醫院及藥店客戶模式收入2021年較去年增加0.51億元,同比增加150.76%,是由于客戶結構的調整。

                CDMO業務下的定制服務模式收入2021年較去年增加1.25億元,同比增加21.61%,主要是由于公司依托自主核心技術及關鍵技術平臺,在支持mRNA新型冠狀病毒疫苗供應鏈方面取得較高的收入增長;CDMO業務下的定制生產及銷售商品服務模式收入2021年較去年減少1.09億元,同比減少49.31%,主要是由于該銷售模式下的主要客戶的生產線因疫情導致FDA審批延誤所致。

                (3)制劑產品報告期內實現營業收入26.38億元,同比增加73.2%。結合產品結構,說明制劑產品銷售收入變動的原因。

                2021年,本公司肝素產業鏈業務收入增長約26.89%,實現銷售收入53.60億元,其中制劑業務實現營業收入為26.38億元,同比增長73.2%,全球銷量逾1.8億支,同比增長72.60%。

                公司的制劑產品,主要包括依諾肝素制劑和標準肝素鈉制劑,制劑業務銷售規模的大幅上升,主要源于依諾肝素制劑增長的貢獻,標準肝素鈉制劑仍處在開拓市場階段。

                在歐洲市場,作為歐洲依諾肝素生物類似物市場的先驅者,公司已在知名醫院以及醫學專家中樹立了良好的品牌聲譽。報告期內公司堅持采取積極主動的銷售策略,成功拓展及深耕銷售網絡。2021年在疫情防控常態化后,醫院及終端用藥需求恢復,我們進一步鞏固歐洲重要市場及本地醫院渠道的既有優勢,并緊密跟進醫院招標程序工作提升重要市場的銷售增長。公司報告期內招標合同數量及新的銷售地區持續增加,醫院渠道銷售繼續走強。同時我們繼續加大零售渠道的建設,藥店渠道銷售數量大幅度上升。出于對歐洲市場的高度重視,公司積極建立本地化營銷團隊,通過本地人才團隊快速將當地市場反饋與思考進行內化,推動出行之有效的本土化銷售策略。同時,歐洲市場的營銷團隊憑借五年來的銷售工作建設,多次成功取得英國、波蘭、意大利、奧地利及西班牙等國的醫院渠道招標合同,供應其醫院所需的依諾肝素鈉制劑,為未來的發展奠定了基礎。2021年,公司旗下依諾肝素鈉制劑在歐洲市場銷量超過1.3億支,同比增長49.26%,收入同比增長59.27%
                在美國市場,天道醫藥作為美國一家依諾肝素鈉制劑上市許可持有人的藥品及原料藥供應商,2021年銷售情況達到預期,供應量超過1300萬支。通過與美國戰略伙伴的強有力合作,由天道醫藥供應藥品,該合作伙伴負責銷售與分銷,將依諾肝素鈉制劑在美國的銷售實現突破性發展。

                在非歐美海外市場,基于歐美市場的銷售業績及品牌影響力的積累,2021年公司在鞏固現有新興市場銷售的同時,新增多個西亞、南美地區客戶,并在加拿大、巴西、沙特、巴勒斯坦、馬其頓、馬來西亞、波黑、玻利維亞等8個國家市場實現上市銷售,于塞爾維亞獲批銷售,非歐美海外市場銷量同比增長逾300%,收入同比增長299%,截止報告期末,公司依諾肝素鈉制劑已在逾60個國家完成注冊,并在逾40個國家實現上市銷售。

                在中國市場,作為首家通過國內仿制藥一致性評價的依諾肝素鈉生產企業,為把握中國依諾肝素市場的快速增長,2021年公司組建了熟悉國內抗凝市場的營銷團隊,作為全球質量領先的低分子肝素中國企業代表,積極參與抗凝領域醫學教育項目,2021年累計參與全國及區域級學術會議400余場,并及時向公司反饋醫院的用藥療效、臨床用藥建議,助力提升我國血栓栓塞性疾病的綜合防治水平及品牌影響力。報告期內,公司依諾肝素鈉制劑陸續在山東、廣西等省級集中采購中中標,中國市場銷量同比增長16.16%。報告期內,公司現有依諾肝素鈉制劑品牌普洛靜Prolongin作為深圳本土生產的中國高品質依諾肝素制劑的代表,首次入圍新一輪深圳市藥品采購目錄。

                在注入新血液的國內制劑營銷團隊的帶領下,海普瑞將致力于為更多國內患者帶來安全優質的藥物。

                (4)結合現金流量表主要項目及補充資料,量化分析經營活動產生的現金流量凈額大幅減少的合理性及對你公司正常生產經營的影響。

                2021年經營活動產生的現金流量凈流出662.93萬元,2020年為凈流入3,728.36萬元,減少4,391.29萬元,降幅117.78%:
                公司出于未來訂單和原材料的價格考慮增加存貨庫存,2021年以前受非洲豬瘟影響肝素粗品價格持續上漲,公司肝素粗品采購量一直偏低,至2021年上半年,肝素粗品和產成品的安全庫存較銷售增速已嚴重偏低,2021年下半年粗品價格下行后,公司加大采購量以補充安全庫存至匹配銷售增速的合理水平,因此期末儲備規模較去年增加,本年年末公司原材料余額增加83,967.18萬元,庫存商品余額增加61,011.34萬元。綜上,2021年經營活動產生的現金流量凈額大幅減少主要由階段性業務活動導致,非長期現象。公司主營業務收入持續有序增長,盈利能力穩定,并配合有多樣化的融資方式,因此經營活動產生的現金流量凈額短期減少不影響公司正常生產經營。

                年審會計師就上述問題進行了核查并發表明確意見如下:
                在為海普瑞2021年度的財務報表整體發表審計意見執行的審計工作中,我們對營業收入的確認執行的審計程序主要包括:
                1.了解營業收入相關的內部控制制度,對營業收入相關的內部控制的設計及執行的有效性進行了測試;
                2.獲取主要的銷售合同和CDMO服務合同,檢查和識別與控制權轉移及收入確認相關的合同條款與條件,評價收入確認的會計政策是否符合企業會計準則的要求; 3.對于銷售商品收入,抽樣檢查包括銷售合同等各項相關的支持性文件,評價相關收入確認是否符合深圳市海普瑞藥業集團股份有限公司收入確認的會計政策; 4.對于CDMO服務收入,從本年收入交易選取樣本,獲取支持性文件,檢查集團是否在履行了相關履約義務時確認收入:
                (i)對于在一段時間內確認收入的CDMO服務,判斷其是否滿足新收入準則下在一段時間內確認收入的條件,并評價履約進度的確認;
                (ii)對于在某一時點確認收入的CDMO服務,檢查商品或者服務已經交付的支持性文件,評價收入確認時點是否為相關履約義務完成時點。

                5.就資產負債表日前后的銷售商品交易選取樣本,檢查出庫單和物流單據等支持性文件,評價相關收入是否被記錄于恰當的會計期間;
                6.將本年銷售商品收入、CDMO服務收入及其他營業收入與上年進行比較,將本年毛利率與上年毛利率進行比較,分析收入變動的合理性;
                7.復核合并財務報表附注中有關營業收入的披露。

                在為海普瑞2021年度的財務報表整體發表審計意見執行的審計工作中,我們對長期股權投資的投資收益的確認及計量執行的審計程序主要包括:
                1.獲取被投資單位的財務報表,復核被投資單位財務報表重要科目的性質及變動原因,分析變動的合理性,執行分析性復核,審閱程序或審計程序。

                在為海普瑞2021年度的財務報表整體發表審計意見執行的審計工作中,我們對經營活動產生的現金流量,執行的審計程序主要包括:
                1.獲取并查閱管理層編制的現金流量表及補充資料,復核現金流量表主要項目與其他報表科目的勾稽關系并分析合理性;
                2.了解集團凈利潤、經營活動產生的現金流量凈額的變動情況,分析和評估凈利潤變動、經營活動現金流量凈額變動的合理性。

                基于我們為海普瑞2021年度的財務報表整體發表審計意見執行的審計工作,我們認為海普瑞上述與財務報表相關的關于營業收入的確認、經營活動產生的現金流量以及長期股權投資的投資收益確認的說明在所有重大方面與我們在執行海普瑞2021年度財務報表審計過程中了解的信息一致。

                具體內容詳見安永華明會計師事務所出具的專項說明第13頁。

                2、報告期末,你公司貨幣資金余額為29.44億元,短期借款余額18.86億元,現存兩支公司債20海普瑞、19海普瑞,債券余額分別為8.7億元及7億元。本報告期,你公司合計發生利息支出2.02億元。2020年,你公司通過發行境外上市的H股募集資金35.38億元,截至2021年末,尚未使用募集資金總額為24.27億元,除用于償還債務外,其余三項募投項目投資進度分別為0%、0%、10%。請你公司: (1)結合公司營運資金情況、投融資安排、貨幣資金余額、最低現金保有量等,說明現金規模、負債結構、借貸規模的合理性。

                (2)說明已使用募集資金具體用途、閑置募集資金具體用途及去向,是否存在募集資金用途變更的情形。

                (3)募投項目進展緩慢的原因、存在的障礙及后續實施計劃,募投項目的可行性是否已經發生重大不利變化。

                (4)你公司一年內到期的非流動負債余額為14.14億元。請結合你公司未來一年到期債務情況、償債安排、投融資計劃和經營活動凈現金流等,說明公司是否存在流動性風險及應對措施。

                請年審會計師進行核查并發表明確意見。

                回復
                (1)結合公司營運資金情況、投融資安排、貨幣資金余額、最低現金保有量等,說明現金規模、負債結構、借貸規模的合理性。

                運營資金情況:
                公司的主營業務為原料藥及由原料藥進一步加工制造的制劑,生產運營所需的主要原材料具有較強的生物性資源屬性,主要原料來源于豬小腸黏膜提取加工后的肝素粗品。肝素粗品的市場供應量和價格會伴隨著生豬周期而呈現出周期性的波動,故此除了正常的原料采購以外,公司還會出于安全庫存的考慮并結合生豬周期的情況合理地進行主要原料的儲備性采購。公司肝素API產品以及后續的肝素相關制劑產品從生產到交付給客戶并到最終收回貨款這個經營周期往往會持續數月的時間,故此為了保證生產經營的正常運營,在保持合理資金余額的同時,公司也需要以借款融資等形式來補充營運資金。

                公司的資產、貨幣資金情況以及負債情況如下:
                單位:億元

                項目2021.12.312020.12.31
                貨幣資金29.4427.12
                總資產191.08190.26
                流動負債47.9136.13
                非流動負債27.9337.24
                總負債75.8573.37
                資產負債率39.69%38.56%
                經營活動產生的現金流量凈額-0.070.37
                投融資情況:
                投資情況:公司本年度發生股權類、債務類和基金類投資性支出共計人民幣2.53億元,主要系履行TPG和ORI醫療基金有限合伙人出資義務。

                公司本年度收到轉讓Kymab Group Limited股權款共計1.09億美元,約合人民幣7.04億元。

                融資情況:公司本年度取得銀行貸款收到的現金共計人民幣36.94億元,歸還銀行貸款支付的現金共計人民幣37.31億元。

                貨幣資金規模情況:
                單位:億元

                項目2021.12.312020.12.31
                貨幣資金29.4427.12
                銀行理財產品9.408.21
                總資金余額38.8435.33
                截止2021年12月31日公司資金余額38.84億元,其中包含H股公開發行募集資金余額24.27億元,除去募集資金以外的自有資金余額為14.57億元 最低現金保有量:
                按照一個月付現成本測算,公司最低現金保有量為4.57億元。

                截止2021年底公司資金規模38.84億,較2020年上升9.93%。其中貨幣資金29.44億,銀行理財9.40億元,較2020年均有所上漲,其中銀行存款14.78億元,3個月以上定期存款14.53億元。作為布局全球銷售的制造型企業,隨著公司肝素產業鏈由原料藥向高端無菌制劑的轉型,營業收入快速增長,日常運營資金需求亦不斷增長。

                公司需要有合理的現金以支持供應鏈管理,以保證原材料采購等生產經營付款的及時性,同時保證公司合并范圍下眾多子公司的運營合理正常進行。

                而且在除去募集資金以外公司自有資金余額為14.57億元,也是高于公司的最低現金保有量。結合上述公司經營資金的情況及需求,公司目前的現金規模是合理的。

                現有有息負債情況:
                單位:萬元

                項目2021.12.312020.12.31
                短期借款188,628.47185,976.29
                長期借款138,803.78153,362.35
                應付債券86,223.22155,223.32
                一年內到期的非流動負債141,363.5464,781.43
                長期應付款29.7924.19
                其他流動負債376.95356.97
                合計555,425.75559,724.55
                2021年末公司資產負債率為39.69%較2020年末上升1.13%,上升幅度低于2021年的現金規模增長并且低于營收增長。而2021年和2020年有息負債占總資產的比重分別為29.07%和29.42%,2021年和2020年相比略有下降。

                公司總體有息負債涵蓋期限范圍較大,涉及短期3個月的貿易融資及十年級期的固定資產融資。包括日常的銀行融資產品,同時涵蓋交易所公開募集債項。其中短期借款18. 86億,系公司日常生產經營借款,用于支付供應商貨款等,相比增加1.43%,主要為制劑業務增長強勁導致營運資金需求增加;長期借款13.88億,相比降低9.49%;應付債券8.62億,相比降低44.45%,主要是由于“19海普瑞”公司債以及中長期流動貸款重分類至一年內到期的非流動負債,2022年3月公司發行“22海普瑞”公司債,所募資金已用于“19海普瑞”公司債券的回售兌付。

                公司現有資金規??筛采w有息負債敞口超過69.93%。三個月以內銀行存款金額合計29.32億元覆蓋為銀行短期借款1.55倍。公司流動資產對流動負債的流動比率為224.77%。公司自身流動資金的使用效率較高。速動比率1.26仍處于相對安全的指標范圍之上。在此基礎上,公司主營業務收入持續有序增長,盈利能力穩定,公司將加強對資產及負債的管理,使其更加有效的推動公司高效持續的發展。

                綜上,公司的負債結構、借貸規模亦處于合理范圍。

                (2)說明已使用募集資金具體用途、閑置募集資金具體用途及去向,是否存在募集資金用途變更的情形。

                公司目前存續募集資金情況如下:
                “19海普瑞”于2019年4月19日發行,募集資金7億元,所募集資金用于補充流動資金和支付購買多普樂股權的現金對價。具體使用情況如下:支付多普樂股權對價款4.00億元,償還銀行貸款1.33億元,采購原材料1.38億元?!?9海普瑞”募集資金按照約定用途使用,不存在改變公開發行公司債券所募資金用途的情況。

                “20海普瑞”于2020年2月26日發行,募集資金8.7億元,所募資金全部用于補充流動資金,主要用于肝素鈉原料藥業務及肝素制劑業務的原材料采購,人員工資支付,設備更新維護及相關稅費支出等。募集資金按照約定用途使用,不存在改變公開發行公司債券所募資金用途的情況。

                2020年7月8日,公司發行的220,094,500股境外上市外資股(H股)在香港聯交所主板掛牌上市交易。募集資金35.38億元,截至報告期末,公司累計使用H股募集資金共計111,107.5萬元(其中:用于償還銀行貸款及利息103,441.32萬元、用于創新藥投資7,666.91萬元),尚未使用的H股募集資金存于募集資金專項賬戶中,正按計劃投入募投項目,將用于歐盟及其他全球市場(如中國)拓展銷售及營銷網絡及基礎設施、提升開發及生產能力,并擴大我們向Cytovance Biologics Inc(以下簡稱“賽灣生物”)提供的產品及服務和創新藥投資。

                報告期內,公司嚴格遵循募集資金監管協議要求,資金使用情況均與募集說明書中相關承諾一致,未出現募集資金用途變更情形。

                (3)募投項目進展緩慢的原因、存在的障礙及后續實施計劃,募投項目的可行性是否已經發生重大不利變化。

                募集資金使用情況表:
                單位:萬元

                承諾投資項目和超 募資金投向是否已 變更項 目(含 部分變 更)募集資金承 諾投資總額調整后投資 總額(1)本報告 期投入 金額截至期末累 計投入金額 (2)截至期 末投資 進度(3) = (2)/(1)預計使用時間段
                改善資本結構及償 還現有債務106,148.62106,148.620103,441.3197.45%自上市日期起12 個月內
                歐盟及其他全球市 場(如中國)拓展銷 售及營銷網絡及基 礎設施106,148.62106,148.62000.00%自上市日期起2 年內
                提升開發及生產能 力,并擴大我們向 賽灣生物提供的產 品及服務70,765.7470,765.74000.00%自上市日期起3 年內
                用于創新藥的投資70,765.7470,765.74752.277,666.1910.83%自上市日期起3 年內
                承諾投資項目小計--353,828.72353,828.72752.27111,107.5----
                公司募集資金的使用截止目前仍然按照計劃進行中,其中用于歐盟及其他全球市場拓展銷售及營銷網絡及基礎設施事項;涉及跨境資金支付,公司已在2021年12月10日召開董事會對此事項進行審議,將以向境外子公司逐層增資的方式進行跨境支付以用來發展公司全球業務。此事項需待深圳市發展和改革委員會,深圳市商務局及國家外匯管理局深圳分局批準后方可實施。

                對于提升開發及生產能力,并擴大賽灣生物產品及服務事項;基于賽灣生物近年來經營效率提高,其2021年表現較去年同期呈現營收及利潤同步增長,目前公司仍在根據其相應運營情況進行投資盈利測算評估中,進一步的投資事項將根據相關決策逐步進行。

                對于創新藥的投資,公司通過多種渠道探測品種投資和合作的機會,擴大對專注于具有巨大醫療需求缺口的治療領域候選藥物的投資機會;目前多項創新藥研發順利的推進中,公司將根據不同管線治療領域取得的進展情況,以及新布局候選創新藥的情況進行投資的實施。

                (4)你公司一年內到期的非流動負債余額為14.14億元。請結合你公司未來一年到期債務情況、償債安排、投融資計劃和經營活動凈現金流等,說明公司是否存在流動性風險及應對措施。

                一年內到期債務情況表:
                單位:億元

                項目2021.12.31
                一年內到期的長期借款6.34
                一年內到期的應付債券 7.48

                一年內到期的租賃負債0.32
                合計14.14
                公司一年內到期的非流動負債余額為14.14億,占各期末總負債的比例分別為18.63%。公司一年內到期的非流動負債主要由一年內到期的應付債券和一年內到期的長期借款構成。2021年末,公司一年內到期的非流動負債較2020年末增加7.66億元,同比增長118.22%,主要是“19海普瑞”公司債以及中長期流動貸款重分類至一年內到期的非流動負債所致。

                1、截至此回復日,公司已完成“19海普瑞”公司債券的回售兌付工作。

                2、截至2022年3月31日,公司仍有尚未使用的銀行授信額度約31億元,可用額度充足,具有較強的償債能力;
                3、公司將繼續加強與金融機構間的深度溝通與合作,積極拓展各類融資渠道,持續優化債務結構,進一步提高公司現金計劃管理能力;
                4、疫情期間,物流時間延遲,公司需要有足夠的存貨支持全球的銷售,安全存貨水平的提升等原因導致經營性現金流減少,隨著經營業務的穩步增長和利潤的逐步提升,經營性現金流有望持續改善,另外公司也將通過壓減應收賬款規模,加速貨款回籠,提高應收賬款周轉率,進一步減少對營運資金的占用,提高流動性風險抵御能力。

                綜上,公司現有融資方式多樣化,授信可用額度充足,具有較強的償債能力,經營狀況穩定,公司不存在重大的流動性風險。

                年審會計師就上述問題進行了核查并發表明確意見如下:
                在為海普瑞2021年度的財務報表整體發表審計意見執行的審計工作中,我們運用職業判斷,并保持職業懷疑,對管理層使用持續經營假設的恰當性得出結論。

                基于我們為海普瑞2021年度的財務報表整體發表審計意見執行的審計工作,我們認為海普瑞上述與財務報表相關的關于流動負債和非流動負債劃分,以及流動性風險的說明在所有重大方面與我們在執行海普瑞2021年度財務報表審計過程中了解的信息一致。

                具體內容詳見安永華明會計師事務所出具的專項說明第21頁。

                3、2021年末,公司存貨期末余額為47.08億元,較去年31.68億元同比增長48.59%,而2019年存貨余額為23.74億元,存貨規模已連續兩年快速增長。請你公司:
                (1)結合采購周期、生產周期、驗收周期等,說明存貨結構、規模變動的原因,存貨周轉率與以前年度及同行業可比公司是否存在較大差異。

                (2)結合各類存貨的訂單覆蓋率,說明擴大存貨規模的合理性。

                (3)說明期末的存貨盤點情況,包括盤點時間、地點、盤點方法、盤點比例、差異情況及處理結果。

                (4)結合存貨的構成、庫齡、計價測試等信息,說明存貨跌價準備計提是否充分、計提比例與同行業可比公司是否存在差異。

                (5)結合具體業務流程、主營業務成本結構,說明產品成本的核算流程和方法,主營業務成本的歸集、結轉是否完整、會計處理是否符合《企業會計準則》的規定,存貨單位成本與營業成本中的產品單位成本是否存在明顯差異,營業成本變動與存貨變動存在背離的合理性。

                請年審會計師核查并發表明確意見。

                回復
                (1)結合采購周期、生產周期、驗收周期等,說明存貨結構、規模變動的原因,存貨周轉率與以前年度及同行業可比公司是否存在較大差異。

                采購周期
                公司采用“以產定采,適度備貨”的采購模式,由供應鏈部門根據銷售部門的銷售預測、現有庫存、生產計劃、及原材料市場供應情況等因素制定采購計劃。不同原材料采購周期有所不同。公司主要外購原材料的一般采購周期情況如下:
                原材料類別采購周期
                肝素粗品 30-45天

                豬小腸7-15天
                試劑耗材5-15天
                生產周期
                受產品類型、工藝流程等因素影響,公司產品生產周期不同。公司主要產品的標準生產周期情況如下:

                產品類別標準生產周期
                肝素鈉原料藥19-33天
                依諾肝素鈉原料藥30-52天
                依諾肝素鈉制劑3-30天
                驗收周期
                受產品類型、工藝流程等因素影響,公司產品驗收周期不同。公司主要產品的標準驗收周期情況如下:

                產品類別標準驗收周期
                肝素鈉原料藥7-14天
                依諾肝素鈉原料藥7-14天
                依諾肝素鈉制劑7-14天
                存貨結構、規模變動的原因:
                2021年及2020年存貨結構、規模變動如下:
                單位:萬元

                項目2021年 2020年 變動 
                 金額比例金額比例金額比例
                原材料171,14436.36%87,17427.51%83,97096.32%
                在產品94,18220.01%75,78823.92%18,39424.27%
                庫存商品202,28542.97%152,04347.99%50,24233.04%
                周轉材料1,6290.35%1,5920.50%372.32%
                委托加工物資1,5150.32%2280.07%1,287564.47%
                合計470,755100.00%316,825100.00%153,93048.59%
                公司同一品類產品的采購周期、生產周期、驗收周期較2020年及2019年未發生較大變化,存貨余額增長主要源于三方面原因:(1)銷售額的高速增長。公司2019年度、2020年度、2021年度的營業收入分別為46.25億元、53.32億元、63.65億元,2020年度較2019年度增長15.30%,2021年度較2020年度增長19.38%,銷售額的高速增長需要更高的原材料和庫存商品的儲備。(2)2021年以前受非洲豬瘟影響肝素粗品價格持續上漲,公司肝素粗品采購量一直偏低。至2021年上半年,肝素粗品的安全庫存較銷售增速已嚴重偏低。2021年下半年市場下行后公司加大采購量以補充安全庫存至匹配銷售增速的合理水平,因此導致2021年原材料期末余額較去年同期大幅增加。(3)疫情下港口運輸效率受到影響,為此公司適當提高了海外倉庫的庫存商品安全庫存水平。

                從存貨結構角度看,由于上述原因(2)提到的加大原材料采購量以補充安全庫存,帶來原材料余額2021年底較上年同期增長達96.32%,從而使得原材料的占比從2020年的27.51%上升至2021年的36.36%,而在產品及庫存商品占比從2020年的23.92%和47.99%分別下降至2021年的20.01%和42.97%。

                2021年及2020年海普瑞存貨周轉率以及同行業可比上市公司存貨周轉率如下:
                股票代碼公司簡稱2021年2020年變動
                603707健友股份0.340.310.03
                300255常山藥業0.600.450.15
                002550千紅制藥2.913.11-0.20
                002399海普瑞1.101.17-0.07
                2021年海普瑞的存貨周轉率為1.10,2020年為1.17,減少了0.07,主要是由于2021年12月31日公司的存貨余額如上述增加所致。近兩年同行業的存貨周轉率在0.31-3.11之間,海普瑞的存貨周轉率與同行業可比公司處于正常值范圍內。

                (2)結合各類存貨的訂單覆蓋率,說明擴大存貨規模的合理性。

                截止21年底公司CDMO服務業務在手訂單金額約為1億美元,除CDMO服務業務外的肝素業務在手訂單金額為人民幣11.95億元。各類存貨的訂單覆蓋率如下表所示:
                主要產品庫存商品的在手訂單覆蓋率
                肝素鈉以及低分子肝素鈉原料藥44.99%
                制劑23.21%
                CDMO131.76%
                擴大存貨規模主要基于上述問題3、(1)提及的三方面原因的考量。在手訂單金額對存貨規模的擴大有部分影響但非決定性因素。

                特別是制劑產品,其屬于消耗型產品,客戶主要根據自身的庫存量安排采購,較少情況以長單方式鎖定存貨,不屬于訂單銷售模式。公司的經營模式為根據市場預測、歷史數據及與客戶的溝通,并結合實際庫存情況安排生產,確保有足夠庫存用于銷售。

                (3)說明期末的存貨盤點情況,包括盤點時間、地點、盤點方法、盤點比例、差異情況及處理結果。


                法人主體盤點時間盤點地點盤點方 法盤點比 例差異情 況處理結果
                深圳子公司A2021年12月深圳倉庫全盤100%無差異不適用
                深圳子公司B2021年12月深圳倉庫全盤100%無差異不適用
                成都子公司2021年12月成都倉庫全盤100%無差異不適用
                山東子公司2021年12月山東倉庫全盤100%無差異不適用
                歐洲所有子公司2022年1月歐洲倉庫全盤100%無差異不適用
                美國子公司A2021年12月美國倉庫全盤100%少量差 異查明差異原因,按 具體差異原因于 21年底前調整入 賬
                美國子公司B2021年全年美國倉庫循環盤 點全年覆 蓋100%少量差 異查明差異原因,即 期(21年底前) 按具體差異原因 調整入賬
                (4)結合存貨的構成、庫齡、計價測試等信息,說明存貨跌價準備計提是否充分、計提比例與同行業可比公司是否存在差異。

                各類存貨庫齡及其跌價準備情況如下表:
                單位:萬元

                項目庫齡  減值額  計提比例  
                 1年以內1-3年3年以上1年以 內1-3年3年以 上1年以 內1-3年3年以 上
                原材料162,076.216,917.272,265.33--114.91--5.07%
                其中:肝素鈉 粗品89,845.742,472.46981.98--49.85--5.08%
                肝素鈉 原料藥27,573.59225.51-------
                在產品90,461.414,097.01100.42-379.3397.18-9.26%96.77%
                庫存商品191,876.9717,238.04566.350.747,145.12250.870.00%41.45%44.30%
                其中:肝素鈉63.214.433,788.25124.11 2,976.69124.11 78.58%100%
                原料藥

                依諾肝素 鈉原料藥44,950.104,092.82-------
                依諾肝素 鈉制劑63,493.196,098.30--655.85 -10.75%-
                周轉材料1,596.5814.0517.87------
                委托加工物資1,514.88-0.62------
                合計447,526.0528,266.372,950.590.747,524.45462.960.00%26.62%15.69%
                公司存貨主要包括原材料(主要為肝素鈉粗品、肝素鈉原料藥)、在產品、庫存商品(主要為肝素鈉原料藥、依諾肝素鈉原料藥、依諾肝素鈉制劑)、周轉材料和委托加工物資。肝素鈉原料藥除了對外銷售,還用于生產依諾肝素鈉原料藥。依諾肝素鈉原料藥除了對外銷售,還用于生產依諾肝素鈉制劑。因此肝素鈉原料藥和依諾肝素鈉原料藥根據持有的法人主體分別歸類為原材料或庫存商品。存貨跌價的計價測試: 于資產負債表日,存貨按照成本與可變現凈值孰低計量,對成本高于可變現凈值的,計提存貨跌價準備,計入當期損益。如果以前計提存貨跌價準備的影響因素已經消失,使得存貨的可變現凈值高于其賬面價值,則在原已計提的存貨跌價準備金額內,將以前減記的金額予以恢復,轉回的金額計入當期損益。

                可變現凈值,是指在日?;顒又?,存貨的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用以及相關稅費后的金額。計提存貨跌價準備時,原材料按類別計提,產成品按單個項目計提。與在同一地區生產和銷售的產品系列相關、具有相同或類似最終用途或目的,且難以與其他項目分開計量的存貨,合并計提存貨跌價準備。

                同行業可比上市公司存貨跌價準備計提情況:

                股票代碼公司簡稱存貨跌價準備計提比例 
                  2021年2020年
                603707健友股份0.41%0.82%
                300255常山藥業0.00%0.00%
                002550千紅制藥0.09%0.99%
                002399海普瑞1.67%3.03%
                存貨減值準備的充分性:
                2021年海普瑞的存貨跌價準備計提比例為1.67%,2020年為3.03%,減少了1.36%。

                近兩年同行業可比上市公司的存貨跌價準備計提比例在0.00%-0.99%之間,與同行業可比公司比較,公司2020-2021年存貨跌價準備計提比例處于較高的水平。

                公司按照《企業會計準則第1號——存貨》的相關規定,按不同類別確定存貨的可變現凈值,考慮持有存貨的目的等影響因素,對原材料及在產品考慮至完工時將要發生的成本、估計的銷售費用和估計的相關稅費等,對庫存商品和發出商品考慮其庫齡、存貨的狀態以及銷售的可能性,計提充分的跌價準備。

                (5)結合具體業務流程、主營業務成本結構,說明產品成本的核算流程和方法,主營業務成本的歸集、結轉是否完整、會計處理是否符合《企業會計準則》的規定,存貨單位成本與營業成本中的產品單位成本是否存在明顯差異,營業成本變動與存貨變動存在背離的合理性。

                公司自產產品的生產成本由直接材料、直接人工和制造費用構成,每月均按照GMP以及美國和歐盟cGMP藥品規范和藥品質量標準組織生產,公司的生產模式為“以銷定產”,同時保持合理庫存,采用實際成本法對生產成本和存貨進行核算,公司針對各類不同產品及對應的規格核算產品成本,產成品經檢驗合格時結轉至庫存商品。報告期各月末,自產產品確認收入后,公司根據產品種類和名稱將庫存商品按照加權平均法對應結轉至營業成本。

                公司生產成本具體內容及歸集方式具體如下:
                直接材料包括生產各類產品所需材料包括原料、包材、輔料。所有產品均根據產品配方要求配料和投產,嚴格執行GMP以及美國和歐盟cGMP藥品規范生產規范要求,以最佳效率分批次投產。月末,各批次產品所耗用的原材料單位成本按加權平均法計算并歸集成本。

                直接人工指生產車間工人的工資和福利性支出等。公司生產工人工資主要由固定工資、績效獎金兩部分構成。直接人工按照各批次產品所耗用的工時來分攤。

                制造費用主要歸集生產管理人員、輔助生產部門人員的薪酬、機器設備折舊、車間所耗用的燃料動力費、五金備件消耗等,按照各生產線進行歸集。制造費用按照各批次產品所耗用的工時來分攤。

                公司主要存貨期末單位成本和營業成本中的產品平均單位成本差異率情況如下,存貨單位成本與營業成本中的產品單位成本不存在明顯差異。


                存貨差異率
                肝素鈉原料藥4.77%
                依諾肝素鈉原料藥-1.11%
                依諾肝素鈉制劑4.31%
                2021年度較2020年度營業成本增長10.88億元,增長33.53%;2021年底較2020年底存貨余額增長15.39億元,增長48.59%。存貨余額增長率高于營業成本增長率,主要是由于問題3、(1)的答復中提到的2021年度補充存貨安全庫存水平所致。

                年審會計師就上述問題進行了核查并發表明確意見如下:
                在為海普瑞2021年度的財務報表整體發表審計意見執行的審計工作中,我們對2021年存貨及存貨跌價準備、營業成本執行的審計程序主要包括:
                1.了解公司采購與付款循環、存貨與成本循環的相關內部控制制度,并對相關內部控制設計和執行的有效性進行評估及測試;
                2.詢問管理層對于存貨分類的標準,獲取存貨明細表,并與存貨清單進行核對; 3.對公司年末存貨執行監盤程序并執行抽盤,將盤點結果與公司存貨記錄進行核對;對于存放在第三方倉庫的存貨,執行函證程序;
                4.獲取公司存貨的進銷存數據,對重要的存貨類別抽取樣本進行計價測試; 5.獲取公司編制的生產成本及制造費用計算表,復核成本及費用的歸集和分配計算過程,并抽取樣本進行細節測試;
                6.了解公司的存貨跌價準備政策,結合公司存貨構成、庫齡分布和周轉率等情況,評價計提存貨跌價準備所使用的方法的合理性;
                7.獲取并復核公司編制的存貨跌價準備計算表,復核存貨的預計售價、至完工時預計將要發生的成本、預計的銷售費用以及相關稅費,對計提的存貨跌價準備金額進行重新測算;
                8.詢問管理層存貨跌價準備轉回或轉銷的原因,針對已計提跌價準備的存貨對外銷售而轉回或轉銷跌價準備的情況,獲取銷售清單,查閱銷售合同、出庫單、發票等單據。

                基于我們為海普瑞2021年度的財務報表整體發表審計意見執行的審計工作,我們認為海普瑞上述與財務報表相關的關于存貨及存貨跌價準備以及營業成本的變動的說明在所有重大方面與我們在執行海普瑞2021年度財務報表審計過程中了解的信息一致。

                具體內容詳見安永華明會計師事務所出具的專項說明第30頁。

                4、你公司2021年研發投入為2.46億元,較2020年研發投入1.46億元同比增加49.9%,資本化研發投入占研發投入的比例10.06%,遠高于去年同期資本化比例2.43%。請你公司:
                (1)請在“主要經營模式”補充披露你公司研發模式。

                (2)詳細說明研究階段與開發階段劃分、研發費用資本化的判斷依據、資本化的具體會計政策,資本化具體標準是否與同行業慣例保持一致。

                (3)結合研發投入計劃、研發項目的具體內容、研發進度等情況,說明研發支出較上年同期大幅增長的原因及合理性。

                (4)說明各類研發模式會計處理方法、研發費用歸集的準確性,是否存在將生產成本、各類其他費用等歸集到研發支出中的情形。

                (5)研發支出資本化的會計處理、會計政策是否符合《企業會計準則》的有關規定, 資本化研發投入占研發投入的比例較去年增長較多的合理性,與同行業可比公司是否存在差異。

                請年審會計師進行核查并發表明確意見。

                回復:
                (1)請在“主要經營模式”補充披露你公司研發模式。

                新藥研發周期長,風險高,花費巨大。針對新藥開發的特點,本公司采用自主研發,外部合作研發以及項目引進的研發模式,利用各種創新資源,加速新品種的上市速度。

                (1)自主研發:
                公司內部研發團隊主要聚焦于自主研究新藥種子、藥理藥效研究,安全性及毒理相關研究,以及工藝開發,和合作研發項目及引進項目的落地實施。H1710項目屬于自主研發項目。報告期內自主研發的開發投入總額為19,870.10萬元。

                (2)合作研發:
                公司在持續進行自主研發的同時,也積極借助外界研發力量進行合作研發。公司合作單位包括研究機構、高等院校及其他科研院所。公司會綜合考慮外部研究機構的學術能力,行業地位,開發能力等對其進行選擇。優選在待開發項目領域具有積累或沉淀的單位,且口碑,信譽良好,開發能力優秀,糾紛較少的單位。肝素前體合成及糖鏈多位點結構修飾研究項目和動物源肝素多糖不良反應與相關結構關系計量表征技術研究項目屬于合作研發項目。報告期內合作研發的開發投入總額為700.02萬元。

                (3)項目引進:
                公司首先選擇跟內循環系統相關的治療領域,且該領域目前有未被滿足的臨床需求,治療手段有限,待引進的品種有希望能夠填補治療領域空白的藥物。其次選擇跟自己的產品管線和研發管線互相有協同作用的品種引進。RVX-208,Oregovomab和AR-301屬于項目引進研發模式。報告期內項目引進的開發投入總額為4,012.35萬元。

                (2)詳細說明研究階段與開發階段劃分、研發費用資本化的判斷依據、資本化的具體會計政策,資本化具體標準是否與同行業慣例保持一致。

                本公司將內部研究開發項目的支出,區分為研究階段支出和開發階段支出。研究階段的支出,于發生時計入當期損益。開發階段的支出,只有在同時滿足下列條件時,才能予以資本化,即:完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性;具有完成該無形資產并使用或出售的意圖;無形資產產生經濟利益的方式,包括能夠證明運用該無形資產生產的產品存在市場或無形資產自身存在市場,無形資產將在內部使用的,能夠證明其有用性;有足夠的技術、財務資源和其他資源支持,以完成該無形資產的開發,并有能力使用或出售該無形資產;歸屬于該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量。不滿足上述條件的開發支出,于發生時計入當期損益。

                本公司將進入臨床階段III期作為研究階段與開發階段的劃分時點,并將從該時點開始至獲得藥物生產批文前發生的與該項目相關且同時滿足上列條件時的支出予以資本化,計入開發支出項目。

                同行業可比上市公司研發費用在同時滿足上列條件并且達到如下時點時,開始資本化:

                股票代碼公司簡稱具體資本化時點
                603707健友股份藥品通過穩定性階段測試。
                300255常山藥業獲取國家藥品監督管理局I期臨床試驗通知書。
                002550千紅制藥(1)需要經過藥品臨床試驗后才可申報生產的新藥的研 發:取得國家食藥品監督管理總局授予臨床試驗批件; (2)無需進行臨床試驗的藥品研究開發項目:取得藥品 注冊申請受理通知書后。
                600276恒瑞醫藥(1)需要臨床試驗的藥品研發項目:進入Ⅲ期臨床試驗 (或關鍵性臨床試驗)階段后; (2)其他藥品研發項目:取得藥品注冊批件后。
                300009安科生物(1)需要經過Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ期臨床后才可申報生產的新藥 的研發:進入三期臨床試驗階段后; (2)通過不分期的驗證性臨床或生物等效性臨床后即可 申報生產的新藥的研發:研發取得臨床批件后; (3)無需進行臨床試驗的藥品研究開發項目: 取得藥品 注冊申請受理通知書后; (4)非藥物類產品的研究開發項目:研發項目立項后。
                002399海普瑞獲取國家藥品監督管理局III期臨床試驗通知書。
                本公司資本化具體標準與同行業慣例基本一致,即進入臨床試驗后的某個階段確認研發費用的資本化。而從行業內創新藥與仿制藥在同一臨床階段的產品最終獲批(即完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性)概率來看,仿制藥高于創新藥,因此仿制藥企業的資本化確認時點較創新藥稍有提前。公司后續的研發品種中,創新藥占據很大比例,因此資本化的標準是獲取國家藥品監督管理局III期臨床試驗通知書,與創新藥企業的具體確認時點更為一致。

                (3)結合研發投入計劃、研發項目的具體內容、研發進度等情況,說明研發支出較上年同期大幅增長的原因及合理性。

                公司2021年度開發支出24,582.47萬元,較2020年度的16,399.44萬元同比增加49.9%。主要源于三個項目的開發支出增加,即:1、肝素鈉原料藥、制劑開發項目;2、AR-301注射液項目;3、抗腫瘤轉移項目。具體變動金額及比例如下表所示: 單位:萬元

                項目2021年度2020年度變動金額變動比例
                肝素鈉原料藥、制劑開發項目9,347.844,633.204,714.64101.8%
                AR-301注射液項目2,472.54398.372,074.17520.7%
                抗腫瘤轉移項目3,323.062,266.911,056.1546.6%
                其他9,439.039,100.96338.073.7%
                合計24,582.4716,399.448,183.0349.9%
                1、肝素鈉原料藥、制劑開發項目:在肝素產業鏈領域,公司的主要產品有依諾肝素鈉制劑和肝素原料藥、依諾肝素鈉原料藥、肝素鈉注射液。藥品是特殊商品,為了進一步提升公司產品技術壁壘和全球市場占有率,2021年公司繼續加大市場注冊和再注冊的投入和力度,先后完成了多個國家市場的注冊。在原料藥方面,公司綜合考慮以降本增效提升未來的盈利能力為目標,同時提高產品質量,持續加大投入對原料藥的生產工藝優化和升級(如原料藥使用的溶劑回收研究項目,未來將大大節省公司的生產物輔料投入成本);制劑開發領域,在不同市場及規格的制劑工藝研究和開發方面加大了投入,獲得了較好的產出。2021年通過美國FDA批準供應肝素鈉注射液,公司旗下肝素鈉注射液目前已于美國市場正式開售,為公司持續提升美國市場份額奠定堅實基礎,并成為公司全球制劑業務發展的重要推動力。在非歐美海外市場,基于歐美市場的銷售業績及品牌影響力的積累,2021年公司在鞏固現有新興市場銷售的同時,新增多個西亞、南美地區客戶,并在加拿大、巴西、沙特、巴勒斯坦、馬其頓、馬來西亞、波黑、玻利維亞等8個國家市場實現上市銷售,于塞爾維亞獲批銷售,非歐美海外市場銷量同比增長逾300%,收入同比增長299%,截止報告期末,公司依諾肝素鈉制劑已在逾60個國家完成注冊,并在逾40個國家實現上市銷售。2021年,本公司肝素產業鏈業務收入增長約26.89%,實現銷售收入53.60億元,其中制劑業務實現營業收入為26.38億元,同比增長73.2%,占公司總收入的41.45%,全球銷量逾1.8億支,同比增長72.60%。

                2、AR-301注射液項目:公司按照與CRO等供應商雙方確認的符合要求的服務進展將項目費用計入對應區間。AR-301項目在2020年處于項目前期啟動階段,2021年處于項目執行階段。AR-301項目在中國開展臨床試驗項目的啟動時間是20年12 月(6家研究中心陸續啟動),21年1-4月10家研究中心陸續啟動,完成了累計16家研究中心的啟動,21年項目正式處于執行階段。在2021年,為確保項目符合GCP等法規要求,為推進項目進度,及時與研究者進行溝通交流,給予醫學支持,縮短項目后期的質控時間,研究中心啟動后,CRO提供對項目文檔和研究中心的管理服務,醫學監查和顧問團隊的全時段待機服務,定期對項目的合規性和數據進行質控服務,基于前期CMC研究資料的補充完善,2021年依照申報法規對該部分進行了補充申請,為推動患者招募,新增了SMO對患者的篩選和儲備服務,推動了中心實驗室開啟方法學的轉移和驗證工作,為臺灣中心提供了微生物快速檢測設備和試劑,為中國中心提供了藥物和樣本處理和儲存的設備。此外為全力推進本品在中國的開發,2021年度聘請了外部醫學和注冊法規專家團隊與global Sponsor的醫學和注冊人員進行密切的溝通,提供中國注冊開發方面的支持。上述新增研發內容導致了2021年度該項目的費用較2020年度增長較多。

                3、抗腫瘤轉移項目:H1710是一類新型的肝素衍生物,是作為乙酰肝素酶抑制劑而開發的。乙酰肝素酶是體內唯一能降解 硫酸乙酰肝素(Heparan Sulfate,HS)的內切酶。H1710顯示出了對乙酰肝素酶高度的抑制活性。H1710通過靶向乙酰肝素酶,競爭性的抑制乙酰肝素酶對硫酸乙酰肝素的切割,從而降低腫瘤組織中的膠原沉積, 減少腫瘤血管生長,達到抑制腫瘤生長和轉移的效果。目前,符合臨床試驗注冊申報的產品已產出,臨床試驗申請所需的非臨床毒理學研究、非臨床藥代動力學研究、非臨床藥理學研究進行中,該項目處于IND申報開發中。根據當前的計劃擬定目標為2023第一季度至第二季度獲得中、美臨床試驗許可,開展臨床研究。在2021年項目正式進入了IND申報開發的新的研發階段,完成了符合臨床試驗申請要求的原料藥和制劑的工藝開發、放大和轉移,進行了cGMP條件下的產品的生產和質量研究等工作,得到了足量的原料藥產品和大量的制劑小試樣品,并進行了制劑產品的工藝轉移和委托生產。此部分工作相較于2020年為新工作,所使用的肝素原料、試劑、物輔料、能耗、人員等等費用較2020年費用有較大提升。與此同時,2021年全面啟動了IND申報開發所需要的非臨床研究工作,包括安全性評價、藥代動力學研究和藥理學研究等工作,與相關CRO機構簽訂了研究合同,此部分工作相較于2020年也為新階段的工作,研發費用有大幅提升。另外,IND申報注冊及臨床開展的相關準備工作也已啟動并進行中,也投入了一定的研發費用。

                (4)說明各類研發模式會計處理方法、研發費用歸集的準確性,是否存在將生產成本、各類其他費用等歸集到研發支出中的情形。

                公司發生的研發支出費用主要分為自主研發、合作研發和項目引進。

                對于自主研發的項目以及項目引進后自主研發的項目,將研發人員的薪酬,研發投入的相關材料費用,與研發相關的長期資產的折舊費用,以及其他與研發相關的費用計入研發支付中。

                對于合作研發和引進的項目,研發費用包括自主研發和委外研發兩種,其中自主研發費用同上述自主研發的項目的會計處理,對于委外研發費用,公司按合同約定在該合作研發項目達到資本化條件之前支付的所有相關費用計入項目研發費用,公司對于該類別研發支出的會計處理為借:研發支出 貸:支付的相關費用。

                根據相關會計政策規定,詳見問題4、(2),本公司將兩類研發支出費用進行研究階段支出與開發階段支出階段的分類,并就單項研發項目進行支出分類歸集并單獨核算。本公司認為研發費用歸集準確,不存在將生產成本、其他費用等歸集到研發支出中的情形。

                (5)研發支出資本化的會計處理、會計政策是否符合《企業會計準則》的有關規定,資本化研發投入占研發投入的比例較去年增長較多的合理性,與同行業可比公司是否存在差異。

                研發支出資本化的會計處理、會計政策詳見問題4、(2)。本公司將進入臨床階段III期作為研究階段與開發階段的劃分時點,并將從該時點開始至獲得藥物生產批文前發生的與該項目相關且同時滿足上列條件時的支出予以資本化,計入開發支出項目,符合《企業會計準則》的有關規定。

                資本化研發投入占比較去年較多的合理性解釋詳見問題4、(3)、2的答復。

                同行業可比上市公司資本化研發投入占研發投入比例情況如下:
                2021年

                股票代碼公司簡稱2021年 研發投入總額 (萬元)2021年 資本化研發投入 (萬元)資本化研發 投入占研發 投入比例
                603707健友股份*27,5665,47120%
                300255常山藥業21,9526,88931%
                002550千紅制藥8,4241,30515%
                002399海普瑞24,5822,47310%
                2020年

                股票代碼公司簡稱2020年 研發投入總額(萬 元)2020年 資本化研發投入 (萬元)資本化研發投 入占研發投入 比例
                603707健友股份22,3053,55216%
                300255常山藥業16,9634,20825%
                002550千紅制藥7,66975510%
                002399海普瑞16,3993992%
                2021年公司資本化研發投入占研發投入比例10%,同行業比例目前最高為31%;2020年公司資本化研發投入占研發投入比例2%,同行業比例在10%-25%,與同行業相比處于較低的水平,主要原因是公司將進入臨床階段III期作為資本化的劃分時點,進入臨床階段III期的AR-301注射液項目在2020年處于項目前期啟動階段,2021年處于項目執行階段。

                年審會計師就上述問題進行了核查并發表明確意見如下:
                在為海普瑞2021年度的財務報表整體發表審計意見執行的審計工作中,我們對2021年研發費用執行的審計程序主要包括:
                1.了解研發費用相關的內部控制制度,對研發費用相關的內部控制的設計及執行的有效性進行了測試;
                2.獲取研發項目的計劃書、立項報告,分析了相關項目能夠使用或出售,在技術上具有可行性;
                3.了解公司的研發項目的技術、財務資源等,對公司是否有能力完成開發項目及使用或出售該項目進行判斷;
                4.獲取研發項目相關的技術報告,詢問了項目相關的研發人員,評估了公司對各個研發項目的資本化起點的判斷是否合理;
                5.抽樣執行細節測試,檢查研發相關的合同、發票、付款單據等支持性文件,檢查研發支出和開發支出的本年發生額,核查本年資本化的研發投入是否符合資本化標準,檢查是否嚴格區分其用途、性質據實列支,核查是否存在將研發無關的費用在研發支出中核算的情形,對于委托外部研究開發費用,抽樣核查對方單位的背景情況; 6.執行分析性復核程序,結合研發投入計劃、研發項目的具體內容、研發進度等情況,分析研發費用變動的原因;
                7.進行研發費用截止性測試,檢查跨期費用;
                8.將海普瑞研發費用資本化具體時點以及資本化的比例與其他同行業可比上市公司進行了對比。

                基于我們為海普瑞2021年度的財務報表整體發表審計意見執行的審計工作,我們認為海普瑞上述與財務報表相關的關于研發費用、研發費用資本化以及研發費用列報的說明在所有重大方面與我們在執行海普瑞2021年度財務報表審計過程中了解的信息一致。

                具體內容詳見安永華明會計師事務所出具的專項說明第38頁。

                5、你公司2021年末長期股權投資余額為11.46億元,產生投資收益1.2億元,計提減值準備2.23億元。其他權益工具投資余額為4.75億元,產生累計損失1.06億元。其他非流動金融資產9.96億元。請你公司:
                (1)補充披露不同科目劃分依據,相關列報及會計處理是否符合《企業會計準則》的規定。

                (2)結合減值測試具體過程,說明確認聯營企業減值跡象的合理性、以前年度未發現減值跡象的原因、長期股權投資減值準備是否充分。

                (3)說明其他權益工具投資產生損失的原因、公允價值確認的具體過程及準確性。

                (4)說明其他非流動金融資產主要內容及性質、與上市公司的協同效應、公允價值確認的具體過程及準確性。

                (5)以列表形式說明投資預期及實現情況、投后管理工作、審議程序及信息披露義務的合規性,結合對損益的影響分析你公司對外投資工作的審慎性及必要性。

                請年審會計師進行核查并發表明確意見。

                回復:
                (1)補充披露不同科目劃分依據,相關列報及會計處理是否符合《企業會計準則》的規定。

                長期股權投資、其他權益工具投資以及其他非流動金融資產具體劃分依據如下: 1、長期股權投資:是指投資方對被投資單位實施控制、重大影響的權益性投資,以及對其合營企業的權益性投資,列示于長期股權投資。相關會計處理及會計政策見《2021年年度報告》第十節財務報告,五、重要會計政策及會計估計-22、長期股權投資。

                2、其他權益工具投資:針對公司持有的股權投資,包括Aridis
                Pharmaceuticals,Inc.,Curemark LLC和Rapid Micro Biosystems,Inc。公司以單項金融資產為基礎,將與公司經營戰略業務相關,對單項金融資產無控制、無共同控制、無重大影響的非交易性投資,將其指定為以公允價值變動計入其他綜合收益的金融資產,列示于其他權益工具投資科目。相關會計處理及會計政策見《2021年年度報告》第十節財務報告,五、重要會計政策及會計估計-10、金融工具。

                3、其他非流動金融資產:針對公司持有的股權投資,包括深圳市同步齒科醫療股份有限公司,合嘉泓勵(杭州)創業投資合伙企業(有限合伙),上海蘭衛醫學檢驗所股份有限公司,廣州人心網絡科技有限公司,北京楓海資本管理中心(有限合伙),GT Biopharma,Inc.,合同現金流量是收取被投資企業未來股利分配以及其清算時獲得剩余收益的權利。由于股利及獲得剩余收益的權利均不符合本金加利息的合同現金流量特征(即不能通過SPPI測試),公司對于持有的上述股份并非以出售為目的,因此將此類投資劃分以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產,列示于其他非流動金額資產;
                針對公司持有的基金公司股份,包括TPG Biotechnology Partners V,L.P.,ORI Healthcare Fund,L.P.,TPG Biotechnology Partners IV,L.P.,ORI Healthcare Fund II,L.P.,此類投資中所取得的現金流量既包括投資期間基礎資產產生的合同現金流量,也包括處置基礎資產的現金流量,不符合本金加利息的合同現金流量特征(即不能通過SPPI測試),該金融資產分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產,持有期限預期超過一年的,且沒有充分的理由與公司的戰略或者業務有關,列示于其他非流動金融資產。

                相關會計處理及會計政策見《2021年年度報告》第十節財務報告,五、重要會計政策及會計估計-10、金融工具
                上述不同科目劃分依據,相關列報及會計處理符合《企業會計準則》的規定。

                (2)結合減值測試具體過程,說明確認聯營企業減值跡象的合理性、以前年度未發現減值跡象的原因、長期股權投資減值準備是否充分。

                公司在資產負債表日判斷長期股權投資-聯營企業是否存在可能發生減值的跡象。

                公司根據實際情況來認定聯營企業可能發生減值的跡象,如財務狀況發生嚴重惡化、持有資產長期閑置或者價格大幅度下跌、所處行業市場環境發生不利的變化或有證據表明該項投資實質上已經不能再給企業帶來經濟利益的其他情形等。有確鑿證據表明聯營企業存在減值跡象的,將進行減值測試,估計其可收回金額,并與長期股權投資的賬面價值進行比較,以確定是否發生減值。

                2021年12月31日,海普瑞投資的聯營公司RVX市值下降且受資本市場影響融資情況不佳,亞太健康經營遇到困難而產生減值跡象,公司對其進行減值測試。其中RVX減值前的賬面價值4.69億元,可收回金額根據參考最近融資價格法估計公允價值,考慮處置費用后可收回金額為2.83億元,因此對RVX計提減值準備1.86億元;亞太健康經營遇到困難,預計可收回金額為零,因此對亞太健康計提減值準備0.37億元。

                RVX和亞太健康的期末賬面價值分別為2.83億元及0元,減值準備已充分計提。以前年度RVX與亞太健康未存在融資困難或經營困難的情形,未存在減值跡象。

                (3)說明其他權益工具投資產生損失的原因、公允價值確認的具體過程及準確性。

                2021年12月31日,其他權益工具投資金額為47,488.49萬元,2020年12月31日為61,995.25萬元,減少14,506.76萬元,減幅23.40%,原因是:
                1.Aridis Pharmaceuticals,Inc.(簡稱“Aridis”)公允價值2021年12月31日為人民幣1,304.98萬元,2020年12月31日為人民幣3,479.23萬元,下降人民幣2,174.25萬元,減幅62.49%,主要由于Aridis的股價從2020年12月31日的6.07美元下降至2021年12月31日的2.33美元,導致公允價值變動損失;
                2.Cantex Pharmaceuticals,Inc(簡稱“Cantex”)的股東以原投資成本75%的折扣贖回Cantex的全部股權,導致其他權益工具投資賬面價值減少人民幣19,456.19萬元;
                3.匯率變動,導致外幣報表折算差額影響,導致其他權益工具投資金額減少991.08萬元。

                此外,其他權益工具的累計損失主要是由于被投資單位Aridis和Rapid Micro Biosystems Inc.兩家上市公司,自被投資日以來股價的波動導致。

                對于其他權益工具投資的公允價值確認過程如下:1)上市的權益工具,以市場報價確定公允價值;2)非上市的權益工具投資,采用參考最近融資價格法和市場乘數法估計公允價值。公司相信,以估值技術估計的公允價值及其變動是合理的,并且亦是于資產負債表日最合適的價值。

                (4)說明其他非流動金融資產主要內容及性質、與上市公司的協同效應、公允價值確認的具體過程及準確性。

                截至2021年12月31日,本公司擁有的其他非流動金融資產主要內容及性質如下:

                主要內容性質
                TPG Biotechnology Partners V,L.P.基金
                ORI Healthcare Fund,L.P.基金
                深圳市同步齒科醫療股份有限公司非上市股權
                TPG Biotechnology Partners IV,L.P.基金
                合嘉泓勵(杭州)創業投資合伙企業(有限合伙)非上市股權
                上海蘭衛醫學檢驗所股份有限公司上市公司股權
                廣州人心網絡科技有限公司非上市股權
                北京楓海資本管理中心(有限合伙)非上市股權
                GT Biopharma,Inc.上市公司股權
                ORI Healthcare Fund II,L.P.基金
                在穩固肝素主營業務的基礎上,公司積極布局創新藥產品線,也圍繞著創新藥的投資策略進行前瞻性布局,一方面是依據品種成藥性和自身的專業能力,在聚焦的肝素產業鏈相關領域、抗體領域(尤其是腫瘤治療)、心血管循環系統領域進行專業的股權投資,另外一方面是對專注于大健康領域(包含創新藥)的基金進行投資。

                其中,通過對基金的投資,在滿足財務協同價值的同時,實現產業協同價值。首先基于本公司的資金儲備,在行業向好的大背景下,通過投資優質的基金以期待獲得良好的投資回報,增厚公司業績;其次是通過專業基金平臺進行更廣泛的投資機會探測,以獲取具有良好投資價值的標的及豐富新藥品種儲備,及補足公司機會探測體系的建立和完善,最終實現公司長期、健康的可持續發展。

                對于其他非流動金融資產公允價值的確認過程如下:(1)基金:獲取了基金公司提供的經審計的年度基金報告,確認公司持有的合伙權益的公允價值;(2)上市的權益工具,以市場報價確定公允價值;(3)非上市的權益工具投資,采用參考最近融資價格法和市場乘數法估計公允價值。公司相信,以估值技術估計的公允價值及其變動是合理的,并且亦是于資產負債表日最合適的價值。

                (5)以列表形式說明投資預期及實現情況、投后管理工作、審議程序及信息披露義務的合規性,結合對損益的影響分析你公司對外投資工作的審慎性及必要性。



                投資標的名 稱標的性質投資預期現實情況投后管理工作審議程序及信 息披露義務的 合規性結合對損益的影響分析公司 對外投資工作的審慎性及必 要性
                Aridis Pharmaceut icals,Inc位于美國的生物科 技企業,主要進行 抗體藥物及疫苗的 開發,其在研的主 要品種為全人源單 克隆抗體(mAbs) 創新藥物。新藥品種區域權益引入布 局:通過少比例股權投資建 立初步關系,為引入新藥品 種大中華區域權益奠定基 礎。 新藥臨床合作與研發預期: 在引入品種區域權益的基 礎上形成全球臨床開發的 技術合作,共同推動品種的 開發最終實現商業化價值。 實現股權投資價值回報:隨 業務里程碑的實現和公司 更大的發展實現良好的股 權投資價值回報。品種區域權益已引入:通 過與Aridis在深圳設立 合資公司,已引入 AR-301、AR-105、AR-101 全人源單克隆抗體藥物 (mAbs)創新藥品種在大 中華區域(包括港澳臺) 的全部權益。 新藥臨床合作與研發里程 碑達成:權益首創新藥品 種AR-301用于治療金黃 色葡萄球菌引發的呼吸機 相關性肺炎(VAP),中國已 以加入MRCT(國際多中心 臨床試驗)的方式同步全 球進入Ⅲ期臨床試驗階 段。 實現股權投資價值回報: 2018年Aridis在納斯達 克完成IPO,隨著新藥研 發里程碑的實現,未來將 有更大價值釋放空間。1名董事會觀察員席 位,無董事會投票權, 但有權參加其董事會 和獲得董事會材料以 了解公司發展戰略規 劃和運營狀態等。 屬于參股公司,按章 程行使股東基本權 利。定期財務報表、 動態關注新藥開發業 務進展和情況,定期 形成內部匯報文件, 并協同境內新藥業務 的推動。董事長審批范 圍內,無需提 交董事會審 議,未觸發信 息披露義務。Aridis專注于治療性單克隆 抗體發現和靶向免疫療法開 發,以治療威脅生命的感染。 免疫療法是對抗感染和抗生 素耐藥性的下一個前沿領域, 治療性抗體領域也是本公司 新藥業務投資的重點領域之 一。 其在研的AR-301、AR-105、 AR-101為全球 First-in-Class針對特異細 菌的全人源單克隆抗體,適應 癥為不同細菌感染引起的 ICU嚴重肺部感染(醫院獲得 性肺炎HAP,或呼吸機相關性 肺炎VAP)。安全性高,特異 性強,精準用藥,不良反應小。 在細菌耐藥性已經成為日益 嚴峻的全球公共衛生問題的 現實下,新的抗感染策略和治 療模式及藥物研發開發尤為 迫切。全球未滿足的臨床需求 和市場規模巨大。 Aridis在研產品從免疫角度 來抗感染治療是全新治療方
                      法,且不易產生耐藥性。隨著 廣譜抗生素的使用及濫用催 生并富集了多種耐藥性菌株, 細菌耐藥問題日益嚴重。本公 司新藥戰略布局引入此類首 創新藥的區域權益,在臨床開 發順利的情況下以加快產品 在中國上市的實現。對 Aridis的少部分股權投資為 后續獲得品種權益引入奠定 了基礎。 FVOCI計量進入其它綜合收 益,對公司利潤不產生影響。
                CUREMARK LLC,屬于研發階段的生 物醫藥公司,專注 于治療神經系統疾 病的新藥開發。其 主要在研品種 CM-AT新藥是以胰 酶作為原料藥,海 普瑞全資孫公司 SPL是CM-AT臨床階 段胰酶原料藥的供 應商。新藥品種預期與潛在合作 布局:CM-AT針對兒童自閉 癥研發成功并最終實現商 業化。品種引入布局,為在 新藥完成境外上市之后引 進中國打下基礎。 胰酶業務促進:通過投資建 立更加密切的關系,穩固和 保障Curemark與SPL的業 務合作(新藥臨床階段及未 來上市后)。新藥研發進入新的里程 碑:CM-AT針對兒童自閉 癥的藥物已完成全部III 期臨床試驗,并已進入臨 床Ⅳ期研究,最終將提交 BLA藥物上市申請。 胰酶供應業務關系穩固。無董事或觀察委員委 派。因此不參與經營 和財務決策。 屬于參股公司,按章 程行使股東基本權 利。作為股東周期性 (季度/半年度)取得 業務進展、財務狀況 (包括融資),定期分 析并內部匯報。經公司第四屆 董事會第九次 會議審議通 過,無需提交 股東大會審 議。本投資符合海普瑞新業務投 資策略方向與新藥業務發展 的布局。為新藥品種管線的構 建提供儲備;且其在研藥物 (針對兒童自閉癥)在全球范 圍內有極大未被滿足的臨床 和市場需求。一旦開發成功將 帶來巨大價值。 自投資以來,①Curemark新 藥研發業務有明確的里程碑 進展,在研的CM-AT的兒童自 閉癥治療藥物獲得了美國 FDA的快速通道審評資格,并 有望未來2年內提報藥物上 市。②SPL作為其藥物原料藥
                      的獨家供應商。 FVOCI計量進入其它綜合收 益,對公司利潤不產生影響。
                Cantex Pharmaceut icals,Inc.處于臨床階段的生 物制藥公司,主要 研發能夠提高現有 癌癥治療安全性和 有效性的藥物。業務預期:希望在研新藥快 速推進盡快實現上市或對 外授權。DSTAT項目的AML(急性髓 細胞白血?。┻m應癥研究 完成了臨床Ⅱ期,臨床結 果達到預期。DSTAT2019 年實現了品種的對外授 權,海普瑞作為股東按比 例獲得分紅(累計720萬 美金)。1名董事委派權,在 董事會層面行使董事 投票權。 屬于參股公司,按章 程行使股東基本權 利。作為股東周期性 取得業務進展、財務 狀況(包括融資),定 期分析并內部匯報。投資:經公司 第三屆董事會 第六次會議審 議通過,無需 提交股東大會 審議。 2021年退出, 在董事長審議 范圍內,無需 提交公司董事 會審議,未觸 發信息披露義 務Cantex是SPL的客戶。其主 要在研產品是肝素衍生物 (DSTAT),符合公司對肝素產 業鏈相關領域的擴展。 FVOCI計量進入其它綜合收 益,對公司利潤不產生影響。
                Rapid Micro Biosystems Inc.從事細菌和其他病 原體的快速檢測類 的公司Rapid Micro Biosystems (以下簡稱“RMB”)是本 公司基于TPGⅣ期基金推薦 而進行的少比例跟投項目。 ①獲得股權投資價值回報: 在RMB先進技術和產品優勢 及行業趨好的基礎上,通過 其業務的快速發展最終實 現良好的投資財務回報。 ②為潛在的技術及產品引 入做鋪墊:為探索將RMB先 進技術和產品引入中國市業務及公司發展均實現新 的里程碑:RMB開發了 GrowthDirect快速檢測 平臺并于2017年上市了 遠距離遙控系統RMS用于 遠程監控和維護 GrowthDirect平臺。通過 市場拓展已發展成為與多 家大跨國公司有合作、客 戶群包括全球前20大制 藥公司中的一半并且數目 不斷增長的公司。公司已屬于基于基金管理和 投資判斷而跟投的項 目,本公司直接持有 RMB的股權極小。一 方面通過TPGⅣ基金 定期(季度)獲得RMB 發展狀態;另一方面 行使股東權利定期獲 取其業務發展進展。經公司第三屆 董事會第十次 會議審議通 過,無需提交 股東大會RMB快速發展的生物醫藥檢 測公司,開發了 GrowthDirect?快速微生物 檢測平臺,用于快速、自動檢 測生產生物制藥、醫療設備和 個人護理產品的微生物污染 物(GrowthDirect?是唯一的 技術,也是微生物質量控制自 動化領域的市場領導者)。目 標市場廣泛而巨大,其擁有先
                  場的機會提供基礎,通過技 術和產品的引入為未來業 務發展帶來積極影響。實現多輪融資并于2021 年在納斯達克實現IPO。 未來將視合適時機退出取 得投資回報。 暫未引入技術及品種:經 綜合評估,鑒于平臺技術 和產品引入所存在的技術 風險偏大,出于投資風險 控制,暫未引入。  進的技術優勢及具備強大的 商業銷售能力,具備解決市場 需求的條件。隨著市場的拓 展,可能為投資者帶來良好的 回報。 同時投資初始考慮,公司將有 機會引入其技術和產品到中 國市場,如果引入成功,將可 能對公司未來業務發展產生 積極影響。雖然目前技術和產 品引入預期未達,但對公司未 來在相關領域的投資積累了 經驗和基礎。 FVOCI計量進入其它綜合收 益,對公司利潤不產生影響。
                Quest PharmaTech Inc.加拿大上市公司, 最初從事單克隆抗 體藥物臨床研究開 發。Quest Pharma 是OncoQuest的控 股股東,2015年 Quest已將其開發 的全球lgG和lgE 抗體技術的所有權 利轉移給了 Oncoquest新藥品種區域權益引入布 局:通過對其進行小部分的 股權投資,主要是建立與 Quest和其子公司的關系, 為未來取得其子公司品種 區域權益搭建和維持關系。 其次,Oncoquest未來的增 值也會反映在Quest的股價 上。2015年全部新藥資產已 轉給Oncoquest,海普瑞 已于2018年從Oncoquest 層面實現了品種的區域權 益引入并進入臨床階段。1名董事委派權,在 董事會層面行使董事 投票權。 屬于參股公司,目前 Quest無其他新藥開 發業務。定期(季度) 獲取財務狀態。經公司第三屆 董事會第十七 次會議審議通 過,無需提交 股東大會審 議。本投資旨在通過各主體關系 的搭建,服務和支持新藥品種 區域權益的引入,符合公司新 藥業務發展的布局。 Quest無其他新藥開發或銷 售業務,因此無大額研發費用 及收入,主要支出為公司經營 基本費用產生。因此海普瑞作 為股東損益影響金額較小。
                Oncoquest Inc.從事單克隆抗體藥 物的臨床研究開新藥品種區域權益引入布 局:建立與Oncoquest的關品種區域權益已引入:通 過與Oncoquest在深圳設目前向其董事會委派 了1名董事,行使董經第三屆董事 會第十七次會本投資符合海普瑞新業務投 資策略方向與新藥業務發展
                 發,包括IgG和IgE 抗體技術,其中在 研的IgG單抗 Oregovomab在研適 應癥為卵巢癌、IgE 單體AR20.5在研適 應癥為胰腺癌。系,為獲取新藥品種大中華 區域權益奠定基礎。 新藥研發預期:在研適應癥 盡快并成功完成臨床開發 實現商業化價值。立合資公司,已引入了全 部IgG和IgE單抗藥物品 種在大中華區域(包括港 澳臺)的全部權益。 新藥研發進入新的里程 碑:Oregovomab卵巢癌適 應癥的研發已進入全球Ⅲ 期臨床試驗。AR20.5胰腺 癌適應癥的臨床即將啟動 Ⅰb/Ⅱa臨床試驗。事投票權。 屬于參股公司,按持 股比例行使股東權 利。定期獲取業務進 展、財務報表、重大 事項(基于實際情況 動態獲?。┑刃畔?, 定期分析并內部匯 報。議審議通過, 無需提交股東 大會審議。的布局,滿足公司聚焦于抗體 (尤其是腫瘤治療)的投資領 域。品種區域權益的引入極好 的豐富了公司新藥產品管線。 IgG和IgE抗體技術在免疫- 腫瘤方面的具有一系列經驗 證的靶點和顯著臨床和臨床 前開發效果,為全球 First-in-Class的腫瘤免疫 治療產品,用于惡性程度高、 死亡率最高、極大未被滿足的 臨床需求的腫瘤治療領域。如 品種獲準上市,將為股東帶來 潛在的巨大收益。 Oncoquest新藥開發階費用 投入大且無銷售收入,臨床開 發前期,股東權益法計量下按 股權比例所需承擔的利潤損 失對公司有一定的壓力。2021 年Oncoquest提供研發服務, 獲取少量研發收入,對海普瑞 公司利潤影響轉負為正向。
                Resverlogi x Corp.一家開發治療心腦 血管疾病藥物的新 藥研發公司,致力 于開發選擇性抑制 溴域和額外末端結 構域蛋白質的小分(RVX-208新藥品種主要用 于減少糖尿病和心血管患 者的MACE的發生率。) 1、新藥品種區域權益引入 布局:獲取RVX-208新藥品 種大中華區域(包括港澳品種區域權益已引入:深 圳海普瑞已獲得RVX-208 在大中華區域(包括港澳 臺)的全部權益。 新藥研發里程碑進展: RVX-208在BETonMACE已1名董事委派權,在 董事會層面行使董事 投票權。 屬于參股公司,按章 程行使股東基本權 利。經第三屆董事 會第十次會議 審議通過,無 需提交股東大 會審議。RVX-208項目屬于心腦血管 治療領域新品種,是公司新藥 業務重點發展和投資的領域 之一。未來品種上市獲批,公 司可以分享其在歐美醫藥市 場未來潛在的發展收益;另一
                 子藥物,目前正在 開發的品種為 RVX208。臺)權益。2、新藥研發預 期:支持并推動在研適應癥 盡快完成臨床開發最終實 現商業化價值。獲得FDA授予突破性療法 認定。BETonMACE2(第2 個Ⅲ期)臨床方案獲得 FDA批準,后續臨床待啟 動。包括A.動態關注并 獲取新藥臨床進展和 計劃,基于境外臨床 協助公司業務團隊制 定新藥境內落地策略 和路徑、B.關注融資 及財務狀況等。定期 分析并內部匯報。 方面,中國是心腦血管疾病患 者人數最多的國家之一,具有 龐大未滿足的臨床需求和潛 在的市場機會,公司作為其大 中華區的獨家合作伙伴,引入 品種具有巨大的價值。 RVX為聯營公司,用權益法進 行核算計量,按持股比例確認 投資損益。RVX處于新藥研發 階段,目前尚未盈利,公司根 據權益法確認相應的投資損 益。同時,2021年由于RVX 市值降低并在本年度受資本 市場影響融資情況不佳的影 響,本公司對持有的RVX股權 投資計提了減值準備。
                HighTide Therapeuti cs,Inc.主要將多肽技術運 用于新藥的開發。新藥研發預期:幫助并支持 子公司將“多肽技術”運 用到新藥物開發中,盡快確 定應用的疾病領域和適應 癥,推動臨床試驗,最終實 現新藥上市。 新藥品種區域權益獲?。和?過境外市場權益的取得,充 分發揮和實現海普瑞境外 自有銷售體系和資源價值 的最大化。1、確定適應癥并臨床取得 里程碑進展:確定了新藥 研發聚焦于代謝、消化、 中樞神經等疾病領域,靶 向重大未滿足臨床需求。 各個臨床階段的候選藥物 覆蓋12個適應癥。其中臨 床進展最快的是HTD1801 項目下的兩個適應癥: A.PSC(原發性硬化性膽管 炎):即將啟動全球Ⅲ期臨 床試驗(快速通道和孤兒1名董事委派權,在 董事會層面行使董事 投票權。 屬于參股公司,按章 程行使股東基本權 利。作為股東周期性 (月度/季度)取得業 務進展、財務狀況(包 括融資),定期分析并 內部匯報。HighTide股權 架構調整暨公 司放棄優先認 購權:經公司 第四屆董事會 第十七次會議 審議通過,無 需提交股東大 會審議。1、看準多肽新藥的發展方向, 符合新藥投資戰略與方向,并 豐富了新藥產品管線:多肽藥 物所運用到的循環系統領域 也是公司新藥投資的重要方 向之一。通過幫助和推動 HighTide藥物的研發,快速 進入多肽藥物領域,既為公司 在多肽藥物研發領域積累經 驗,又豐富公司新產品管線。 2、資金有效使用及投資收益 獲?。憾嚯乃幬锼\用到的循
                   藥認定); B.NASH+T2DM/Pre-T2DM (非酒精性脂肪性肝炎合 并2型糖尿病/前驅2型糖 尿?。哼M入全球Ⅱb臨床 試驗階段。 2、歐洲市場權獲?。荷钲?海普瑞已獲得PSC和NASH 兩個適應癥的歐洲市場獨 占權。  環系統領域(聚焦代謝、消化、 中樞神經等疾病領域)靶向重 大未滿足臨床需求、市場缺口 巨大、差異化競爭優勢明顯, 未來品種或公司上市將可獲 得豐厚的投資回報,及增強公 司盈利能力和可持續發展能 力。 HighTide為聯營公司,用權 益法計量,按持股比例確認投 資損益。HighTide處于新藥 研發階段,運營成本主要為研 發費用、管理費用等,目前尚 未盈利。由于海普瑞持有股比 被稀釋,自2019年3月起 HighTide不再納入海普瑞合 并報表范圍內,當期做了一次 性收益確認,對公司利潤帶來 正向影響。2021年公司根據 權益法確認相應的投資損益。
                上海泰沂創 業投資合伙 企業境內基金旨在獲得良好的投資財務 回報及通過專業基金平臺 進行更為廣泛的投資和新 藥品種合作的機會探測。已完成全部承諾投資額的 注資?;鹨淹瓿扇宽?目的投資。 截至2021年12月泰沂以 理想的回報率已實現少部 分項目的退出,海普瑞作 為LP按比例獲得對應分 紅?;鹚镀渌椖刻?/td>具有1名投委會成員 席位,在基金投委會 層面行使投票權。 作為LP周期性(季 度)取得基金投資報 告。經公司第三屆 董事會第十五 次會議審議通 過,無需提交 股東大會審 議。上海泰沂為境內新藥基金,聚 焦早期投資,專注不同階段且 具有高技術壁壘的中國生物 醫藥和生物技術企業(包括腫 瘤免疫、疫苗等多領域)的投 資,匹配海普瑞新藥投資戰略 發展方向。本公司通過參與境 內醫療基金投資,在行業趨好
                   于投資期內,運營良好, 部分項目有望在可預計的 未來通過退出帶來良好的 回報。  的發展中獲取良好的投資回 報增加資金流動性價值及拓 展生物醫藥投資的業務和能 力具有必要性。 權益法計量?;鹜顿Y及現金 流回報率指標表現較好,近3 年均為本公司利潤帶來正向 貢獻。
                上海蘭衛醫 學檢驗所股 份有限公司境內基金深圳楓海 資本股權投資基金 合伙企業(有限合 伙)所投項目境內基金深圳楓海資本股 權投資基金合伙企業(有限 合伙)所投項目,為財務性 投資,以未來退出獲取投資 收益為目的。目前已完成 IPO,有望實現可觀的投資 收益率。2021年9月13日上海蘭 衛檢驗已在創業板掛牌上 市交易。投資收益符合預 期。截至2021年12月31 日,浮盈年化收益率(IRR) 約30%。海普瑞在基金層面具 有1個投委會成員席 位,在基金投委會層 面行使投票權。 作為LP通過基金定 期了解所投項目的經 營情況與行業動態。不適用在醫改及醫??刭M的大背景 下,第三方連鎖實驗室(ICL) 具有較大的發展空間,蘭衛作 為該細分行業的龍頭企業有 望分享行業高增長的紅利,并 可帶來穩健的投資回報。 公允價值計量,近3年均為本 公司非經常性損益帶來正向 貢獻。尤其是在2021年實現 IPO后,公允價值得到大幅提 升。
                廣州人心網 絡科技有限 公司境內基金深圳楓海 資本股權投資基金 合伙企業(有限合 伙)所投項目境內基金深圳楓海資本股 權投資基金合伙企業(有限 合伙)所投項目,為財務性 投資,以未來退出獲取投資 收益為目的。預計未來3-5 年內有望通過IPO上市實施 投資退出以獲得良好的投 資回報。人心網絡為業內頭部企 業,已擁有最全的產品線、 最大的C端注冊用戶群以 及最大的咨詢師用戶群。 公司目前開始拓展B端客 戶市場。海普瑞在基金層面具 有1個投委會成員席 位,在基金投委會層 面行使投票權。 作為LP通過基金定 期了解所投項目的經 營情況與行業動態。不適用項目2018年接觸,2019年年 中完成投資。2018年實現收 入約0.44億,2021年實現收 入1.58億,增長了259%。彼 時壹心理已經擁有了業內最 大的C端用戶群,近年公司基 于平臺戰略,優勢得以進一步 鞏固。鑒于中國未來心理服務 龐大的市場需求以及目前所
                      處的朝陽階段,行業內的頭部 企業,依靠正確的企業文化和 良好的執行能力,會給投資人 帶來不錯的安全邊際與投資 回報。 公允價值計量,自投資以來均 為本公司非經常性損益帶來 正向貢獻。
                深圳市亞太 健康管理有 限公司境內基金深圳楓海 資本股權投資基金 合伙企業(有限合 伙)所投項目境內基金深圳楓海資本股 權投資基金合伙企業(有限 合伙)所投項目,為財務性 投資,以未來退出獲取投資 收益為目的。在落實項目發 展規劃的基礎上爭取實現 合理的投資收益。2016年12月亞太門診按 計劃開業,2017年9月亞 太又收購了中山協和醫 院。但受行業政策和宏觀 經濟的影響,公司未能落 實后續融資,二期住院部 建設停滯,導致業務收入 規模未能實現有效提升, 不及預期,目前公司仍在 積極與投資方進行融資洽 談,尋求退出機會。海普瑞在基金層面具 有1個投委會成員席 位,在基金投委會層 面行使投票權。 作為LP通過基金定 期了解所投項目的經 營情況與行業動態。不適用亞太健康規劃目標是建立一 家集健康管理、臨床醫療、居 家護理及科、教、研一體化的 創新型醫療健康管理集團,作 為公司在綜合性醫療服務業 務領域的探索具有積極意義。 但綜合醫療服務高度復雜的 業務特征和重資產、長周期的 投資特點,使得該項目的投資 管理難度較大。 公允價值計量。盡管目前看投 資回報未及預期,對本公司非 經常性損益帶來負向影響,但 項目擁有的核心地段醫療土 地資產稀缺,具備升值潛力, 也對公司未來在醫療服務領 域的可能性投資打下一定基 礎。
                合嘉泓勵 (杭州)創境內基金僅為財務投資,通過退出獲 得良好的投資收益。基金已完成全部項目的投 資。具有1名LP咨詢委員 會成員席位,參與基經公司第三屆 董事會第十七合嘉泓勵投資方向主要為創 業投資、股權投資等,重點關
                業投資合伙 企業(有限 合伙)  截至2021年12月合嘉泓 勵以良好的回報率已實現 少部分項目的退出,海普 瑞作為LP按比例獲得對 應分紅?;鹚镀渌?目處于投資期內。金項目的評價。 作為LP周期性(季 度)取得基金投資報 告。次會議審議通 過,無需提交 股東大會審 議。注TMT、消費升級、醫療健康 和智能硬件等產業領域。其關 注的醫療健康領域匹配海普 瑞新藥投資戰略和發展方向, 其它領域的搭配滿足了本公 司對其它新型領域的初步探 索和嘗試。 其公允價值的變動對公司非 經常性損益帶來影響。
                TPG BIOTECHNOL OGY PARTNERS IV,L.P.境外生物醫藥基金旨在獲得良好的投資財務 回報及通過專業基金平臺 進行更為廣泛的投資和新 藥品種合作的機會探測。基金已完成全部項目的投 資,所投項目聚焦醫療健 康領域。 截至2021年12月TPG Ⅳ 已實現大部分項目的退 出,海普瑞投資成本已基 本回籠。剩余極少部分所 投項目待后續尋找機會退 出。 基于TPG Ⅳ期基金推薦小 比例跟投了從事細菌和其 他病原體的快速檢測類的 項目(Rapid Micro Biosystems)。待后續有合 適時機退出。周期性月度關注基金 基本情況及季度獲取 基金報告?;诨?財務及運營情況形成 內部定期匯報材料。經公司第三屆 董事會第五次 會議審議通 過,無需提交 股東大會審 議。本公司通過投資和新藥機會 引入,逐步成長為具有一定影 響力的創新藥企業。在創新藥 的發展方向上,希望通過基金 平臺構建更大的視角,以提供 符合公司發展戰略的相關新 藥項目機會,滿足在創新藥品 種上尋找合作伙伴的需求,及 獲得投資財務收益。TPG是世 界上最大的私募股權投資機 構之一,其通過早期或晚期的 風險投資尋求資本增值,TPG Ⅳ期基金主要投資于與生物 醫療技術和生命科學產業相 關的公司,包括藥物研發、個 性化醫療、醫藥服務和生物技 術,與海普瑞新藥投資戰略發 展方向匹配。 TPG發行的前三期基金的平
                      均價值提升2.5倍。兩期歷史 基金的回報率表現較好且穩 定?;趯PG歷史基金的了 解和充足的財務分析,本公司 決策參與TPG Ⅳ期基金投資。 基金所投項目公允價值的變 動,對公司非經常性損益帶來 影響。
                TPG Biotechnol ogy Partners V,L.P.境外生物醫藥基金旨在獲得良好的投資財務 回報及通過專業基金平臺 進行更為廣泛的投資和新 藥品種合作的機會探測。基金已完成全部項目的投 資,所投項目聚焦醫療健 康領域。全部項目處于投 資期內。周期性月度關注基金 基本情況及季度獲取 基金報告?;诨?財務及運營情況形成 內部定期匯報材料。經公司第三屆 董事會第二十 二次會議審議 通過,無需提 交股東大會審 議。TPG Ⅴ與TPG Ⅳ期基金主要 投資策略和方向一致,均匹配 海普瑞新藥投資戰略發展方 向。 鑒于Ⅳ期基金短周期內(第 4、10個月)實現了兩次分紅 且基金運作表現良好,增加了 對TPG Ⅴ期基金的投資信心。 在行業趨好的發展中進一步 獲取更大范圍的投資回報和 價值,同時能較好的以基金專 業平臺作為本公司獲取更廣 泛投資機會的探測延伸。 基金所投項目公允價值的變 動,對公司非經常性損益帶來 影響。
                ORI Healthcare Fund,L.P.境外醫藥產業基金旨在獲得良好的投資財務 回報及通過專業基金平臺 進行更為廣泛的投資和新 藥品種合作的機會探測。基金已完成全部項目的投 資,所投項目聚焦醫療產 業健康領域。 截至2021年12月以良好周期性月度關注基金 基本情況及季度獲取 基金報告?;诨?財務及運營情況形成第三屆董事會 第十九次會議 審議通過,無 需提交股東大ORI醫療產業基金投資特點 專注于技術創新的投資平臺, 戰略性地聚焦在具備顛覆性 創新能力的五大技術領域內
                   的回報率已實現少部分項 目的退出,海普瑞作為LP 按比例獲得對應分紅?;?金所投其它項目處于投資 期內,有可預期的退出計 劃。 在ORI的專業判斷下,本 公司跟投了其中擁有全人 源抗體技術平臺專注于腫 瘤治療領域創新藥物開發 的創新藥公司。所投項目 已于2021年以優秀的投 資回報率實現投資退出 (獲得Sanofi Foreign Participations BV收 購)。內部定期匯報材料。會審議。尋找有突破價值的“明日之 星”,其中重點投資腫瘤、分 子代謝、再生醫學、醫療信息 技術相關的產業領域,與本公 司新藥投資戰略發展方向匹 配。 該基金管理團隊不僅積累了 豐富的資本市場經驗、也在各 大制藥巨頭和領先企業建立 了良好的合作基礎,有利于對 基金精準投資與良好運營。 在看好基金團隊管理和專業 資源與能力的基礎上,通過參 與本醫療基金投資,除了利用 行業發展獲取投資回報,更重 要的是以基金作為本公司獲 取質地良好的投資機會探測 的平臺。 基金所投項目公允價值的變 動,對非經常性損益帶來影 響。近3年均為公司利潤貢獻 正向影響。
                ORI Healthcare FundⅡ,L.P .境外醫藥產業基金旨在獲得良好的投資財務 回報,通過專業基金平臺為 本公司投資策略/判斷及投 后管理方面賦能及帶來的 潛在戰略合作機會。初始投資期內。后續基于 基金項目儲備和基金投資 決策,LP將陸續支付已承 諾投資款。周期性月度關注基金 基本情況及季度獲取 基金報告?;诨?財務及運營情況形成 內部定期匯報材料。經公司第五屆 董事會第三次 會議審議通 過,無需提交 股東大會審 議。ORIⅡ期基金是在Ⅰ期基金的 基礎上的延伸,投資方向注重 早期孵化及后期臨床資產的 投資。ORIⅡ期基金儲備項目 中有4個項目為Ⅰ期基金已 投或孵化項目的再投資。且沿
                      用同一專業基金管理團隊。 在Ⅰ期基金運營良好、有可預 期的退出計劃擬實現可觀的 現金回報的基礎上,本公司參 與了ORIⅡ期基金的投資。 通過參與本期基金投資,除了 擬①通過趨好的行業發展獲 取投資回報外;②還獲得 ORIzon大數據平臺共享工具 來獲得的全面及具有價值的 資源庫并基于預設標準篩選 高價值投資清單,助于海普瑞 在機會探測、生態圈建立、市 場趨勢和動態分析上提供系 統性的關鍵性支持;③獲得基 金平臺帶給海普瑞潛在的戰 略合作機會;④在標的/品種 投資專業分析及投后管理方 面上,海普瑞將獲得基金提供 有效的資源和戰略性的協助。 基金所投項目公允價值的變 動,對公司非經常性損益帶來 影響。
                深圳市同步 齒科醫療股 份有限公司境內基金深圳楓海 資本股權投資基金 合伙企業(有限合 伙)所投項目為財務性投資,以未來退出 獲取投資收益為目的。 預計未來3-5年內IPO上市 退出以獲得良好的投資回 報。自楓?;鹜顿Y之后同步 齒科門店數從10家增長 到60家,已經成長為華南 地區最大的口腔醫療服務 連鎖機構。海普瑞在基金層面 具有1個投委會成員 席位,在基金投委會 層面行使投票權。 ②作為LP通過基金不適用同步齒科是一家口腔醫療服 務連鎖機構,屬于大健康領 域。符合海普瑞所投醫療健康 類楓?;鹜顿Y方向。 楓海于2016年底獨家投資同
                    定期了解所投項目的 經營情況與行業動 態。 步齒科,截至2021年底同步 齒科門店數增長6倍,收入及 估值大幅提升。 其公允價值的變動對公司非 經常性損益帶來影響。2021 年受疫情影響,門店擴張與營 業收入受到一定影響。預計未 來仍有較大的業務發展潛力, 實現良好的投資回報。
                年審會計師就上述問題進行了核查并發表明確意見如下:
                在為海普瑞2021年度的財務報表整體發表審計意見執行的審計工作中,我們對2021年長期股權投資執行的審計程序主要包括:
                1.了解長期股權投資相關的內部控制制度,對長期股權投資相關的內部控制的設計及執行的有效性進行了測試;
                2.查看投資協議、公司章程以及向被投資單位發送深圳市海普瑞藥業集團股份有限公司持有被投資單位股權比例的詢證函,復核長期股權投資的持股比例、購買時間; 3.通過查看投資協議、被投資單位的公司章程、被投資單位的董事會會議記錄以及訪談管理層等多種程序中所獲取信息,復核管理層對被投資企業是否具有控制、共同控制和重大影響的判斷;
                4.重新計算投資收益及其他權益變動,復核權益法核算金額;
                5.獲取被投資單位的財務報表,復核被投資單位財務報表重要科目的性質及變動原因,分析變動的合理性,執行分析性復核,審閱程序或審計程序; 6.對于被投資單位主營業務為投資的合伙企業,獲取管理層聘請的外部評估師對該合伙企業所投資公司的公允價值評估底稿,并邀請內部估值專家復核公允價值金額的合理性;
                7.復核管理層對長期股權投資是否存在減值跡象的分析,對發生減值的長期股權投資,復核管理層計提的減值準備的金額,并評估用于計算減值準備的依據; 8.復核合并財務報表附注中有關長期股權投資披露的充分性和完整性。

                在為海普瑞2021年度的財務報表整體發表審計意見執行的審計工作中,我們對2021年其他權益工具以及其他非流動金融資產執行的審計程序主要包括: 1.評估及測試與其他權益工具以及其他非流動金融資產相關的內部控制的設計及執行有效性;
                2.評價金融工具分類的準確性,選取樣本檢查其合同現金流量特征,同時了解并評價相關金融工具組合的業務模式;
                3.選取樣本,查閱已簽署的投資協議,了解相關投資條款,識別與金融工具估值相關的條款,并查閱經審計的財務報表,評價金融工具估值的合理性; 4.對于在活躍市場交易的金融資產,從公開市場獲取資產負債表日金融資產的交易價格,重新計算金融資產價值;
                5.在內部估值專家的幫助下,評估金融工具的估值所使用的估值方法以及采用的關鍵參數,并選取樣本對其公允價值進行檢查;
                6.了解管理層聘請的第三方評估機構的情況,評估其獨立性、專業素質和勝任能力;
                7.復核合并財務報表附注中有關金融工具公允價值評估的相關披露。

                基于我們為海普瑞2021年度的財務報表整體發表審計意見執行的審計工作,我們認為海普瑞上述與財務報表相關的關于長期股權投資、其他權益工具投資、其他非流動金融資產的劃分以及長期股權投資的減值的說明在所有重大方面與我們在執行海普瑞2021年度財務報表審計過程中了解的信息一致。

                具體內容詳見安永華明會計師事務所出具的專項說明第56-57頁。

                6、報告期末,你公司商譽余額為21.52億元,本期未計提減值。該科目主要由SPL Acquisition Corp.、Cytovance Biologics, Inc.并購商譽組成,分別涉及原料藥業務及CDMO業務。請你公司:
                (1)結合具體行業上下游關系,說明長期股權投資相關資產存在減值跡象并計提減值、而商譽有關資產組未計提減值的原因,減值測試參數是否存在差異、差異是否合理。

                (2)如認定投資標的減值跡象與前述資產組減值跡象不存在直接聯系的,請說明對外投資的商業合理性。

                請年審會計師進行核查并發表明確意見。

                回復:
                (1)結合具體行業上下游關系,說明長期股權投資相關資產存在減值跡象并計提減值、而商譽有關資產組未計提減值的原因,減值測試參數是否存在差異、差異是否合理。

                公司的長期股權投資和商譽有關資產分別處在三個不同的行業中,其中長期股權投資主要集中在創新藥行業,商譽有關資產SPL Acquisition Corp(以下簡稱“SPL”)和賽灣生物分別處在肝素行業的中游和生物藥CDMO行業。從上下游關系分別分析如下:
                創新藥行業的長期股權投資:2021年是創新藥行業劇烈波動的一年,上半年行業景氣延續了2020年的良好勢頭,但受到監管政策、中美貿易戰、細分行業賽道及產品一致預期下調等影響,行業景氣急劇下降,投資人大多持觀望態度,除和新冠有關的公司外,行業內的公司大多遇到了不同程度的融資困難,因此不得不削減開支,造成研發、臨床等進展放緩,這進一步的影響了這些公司的估值,出現了不同程度的減值跡象;
                肝素行業中游的SPL:SPL是公司在肝素產業鏈縱向整合的關鍵布局,是北美最大的肝素鈉原料藥生產商,擁有近40年的肝素原料藥業務運營經驗和完善的生產設施,管理著北美地區55%以上小腸資源,自14年收購以來,運營一直良好,且隨著公司的肝素業務由原料藥業務轉型成為肝素制劑業務,SPL的經營穩定性進一步得到了保證,因此經過例行的年度減值測試,沒有減值;
                生物藥CDMO行業的賽灣生物:賽灣生物是公司基于生物藥行業快速增長的良好前景,業務的盈利能力以及支持公司創新藥投資三個戰略目的進行的收購,盡管在2021年創新藥行業的景氣程度受到了影響,但賽灣生物基于自身的技術優勢和自收購后整合優化的運營能力,獲得了較大量的mRNA新冠疫苗有關訂單,產能利用率較高,因此在21年其服務型業務收入、盈利、盈利能力以及年底在手訂單都取得了較大增長,經過例行的年度減值測試,沒有減值。

                根據《企業會計準則第8號-資產減值》第六條的規定,可收回金額應當根據資產的公允價值減去處置費用后的凈額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間較高者確定。第二十三條的規定,企業合并所形成的商譽,至少應當在每年年度終了進行減值測試。商譽應當結合與其相關的資產組或者資產組組合進行減值測試。

                公司應在資產負債表日判斷長期股權投資是否存在可能發生減值的跡象。2021年12月31日,海普瑞投資的聯營公司RVX市值下降且受資本市場影響融資情況不佳,亞太健康經營遇到困難而產生減值跡象,公司對其進行減值測試,并對RVX與亞太健康計提減值準備合計2.23億元。

                對因企業合并所形成的商譽,無論是否存在減值跡象,公司至少于每年末進行減值測試??墒栈亟痤~根據資產的公允價值減去處置費用后的凈額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間較高者確定。公司全資子公司Hepalink USA Inc.分別于2014年4月9日和2015年10月5日從第三方收購取得SPL和賽灣生物100%股權。截止2021年12月31日,收購SPL和賽灣生物合并商譽折合分別為13.52億元和8.00億元,合計21.52億元。企業合并取得的商譽已經分配至原料藥資產組和CDMO資產組以進行減值測試。公司聘請了KPMG LLP對上述資產組于2021年12月31日的商譽進行了減值測試評估。評估結果為SPL和賽灣生物的合并商譽沒有減值。

                公司分別對長期股權投資的投資標的及前述資產組的可收回金額根據公允價值減去處置費用后的凈額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間較高者計量,進而比較可收回金額及資產賬面價值以確認是否需要計提減值、以及需要計提減值的金額。

                非上市的權益工具投資,采用參考最近融資價格法和市場乘數法估計公允價值。在確認各投資標的或資產組的公允價值時,由于長期股權投資的投資標的與前述資產組主營業務、所處行業、所在地區、成長階段均有所不同,在進行減值測試時采用的測試方法及選取的測試參數、可比公司也會有差異,不具備可比性。本公司認定投資標的減值跡象與前述資產組減值跡象不存在直接聯系。公司相信,以估值技術估計的公允價值及其變動是合理的,并且亦是于資產負債表日最合適的價值。

                (2)如認定投資標的減值跡象與前述資產組減值跡象不存在直接聯系的,請說明對外投資的商業合理性。

                海普瑞作為一家在全球范圍內領先的藥企,為構建更長期及可持續的企業發展和生命力,本集團在穩固主營肝素業務的基礎上,在全球范圍內積極布局和發展新業務,旨在創建更豐富的全球首創新藥品種梯隊和儲備、引入先進平臺技術和潛在合作、增厚財務基礎,因此進行了多項對外投資。

                圍繞攀新高、走新路的集團戰略,本公司在創新類業務方面的投資主要分為首創新藥品種及先進平臺技術類的戰略性投資、境內大健康領域基金類投資、境外醫藥產業基金類投資三大類。

                1.關于首創新藥品種及先進平臺技術類的戰略性投資。創新業務的戰略性投資是集團在創新藥品種區域權益引入或合作、先進平臺技術引入潛在機會的前瞻性布局。

                產業/戰略性布局的投資項目包括Aridis、Quest、Oncoquest、HighTide、Resverlogix、Curemark、Cantex、GT Biopharma,Inc.、Rapid Micro Biosystems Inc.。

                基于此戰略性投資策略:(1)本集團已成功從Aridis、Quest/Oncoquest、HighTide、Resverlogix引入了多個全球首創新藥品種的區域權益,豐富了集團創新藥管線,構建了品種的儲備梯隊;基于創新藥研發進展和各里程碑的實現,未來有望從Curemark、GT Biopharma,Inc.陸續引入新品種的潛在機會。其次,通過對SPL的創新藥客戶Cantex、Curemark的投資,既為品種引入帶來潛在機會,又進一步加固了SPL的經營業績。(2)在先進技術平臺布局方面,Rapid作為具備全球一流的檢測技術平臺的公司,也將為未來潛在的合作提供機會基礎。(3)在以新藥品種和技術引入布局為主的前提下,和業務里程碑不斷實現的基礎上,戰略性投資亦有望為公司帶來良好的財務回報。

                2.關于境內大健康領域基金類投資。通過境內大健康領域類基金投資,在投資發展趨好的情況下獲得良好投資財務回報以增加集團財務流動性和有效性,此外通過專業基金平臺在境內保持廣泛的新業務投資或引入/合作的機會延伸性。

                本集團所投境內基金包括上海泰沂、北京楓海、合嘉泓勵。

                其中,本集團在作為上海泰沂基金、深圳楓?;鸬腖P的同時,也參投了兩個基金的GP公司:上海泰有投資管理中心(有限合伙)、北京楓海資本管理中心(有限合伙),占GP的份額比均為25%,在獲取投資回報的基礎上也一定程度的參與投資決策。亞太健康、蘭衛醫學、同步齒科、人心網絡均為深圳楓?;鹚俄椖?,處于投資期內。截至目前為止,隨著上海泰沂、合嘉泓勵對項目的部分退出,本集團已獲得對應及良好的投資回報。

                3.關于境外醫藥產業基金類投資。通過此類投資,借助基金專業投資獲得回報以增加集團財務流動性和有效性。同時建立起與境外醫藥產業基金的良好橋接,通過基金專業平臺進行探測創新藥品種投資及戰略合作的機會。其次,借助基金專業資源和數據平臺加持本集團投資決策及投后管理。

                本集團所投境外醫藥產業基金包括TPG Biotechnology Partners IV, L.P.、TPG Biotechnology Partners V, L.P.、ORI Healthcare Fund, L.P.、ORI Healthcare Fund Ⅱ, L.P.。

                ORI Ⅱ為初始投資期內。TPG IV、TPG V、ORI已實現部分項目的退出并為本集團帶來相應的投資回報。其中ORI基金為本集團在Kymab投資決策上注入了專業判斷,Kymab項目已退出并已實現了良好的投資回報。

                未來,將繼續沿著集團戰略和投資策略,進一步完善新業務布局和創新藥品種梯隊。

                以上長期股權投資、其它權益工具投資、其它非流動金融資產中重要單體項目更詳細的投資信息、投資必要性、目前狀態等信息請見于5、(5)的答復。


                年審會計師就上述問題進行了核查并發表明確意見如下:
                針對2021年長期股權投資減值準備計提是否充分、合理,我們執行的審計程序及結論詳見問題5、(二)會計師回復。

                在為海普瑞2021年度的財務報表整體發表審計意見執行的審計工作中,我們對2021年商譽減值執行的審計程序主要包括:
                1.了解商譽減值測試相關的內部控制制度,對商譽減值測試相關的內部控制的設計及執行的有效性進行了測試;
                2.將現金流量預測時所使用的數據與歷史數據進行比較,評估所使用的基礎數據; 3.比較預測期的收入增長率與歷史收入增長率,了解及評估管理層確定后續預測期收入增長率的依據;
                4.通過與歷史EBITDA利潤率進行比較,分析預測期的EBITDA利潤率; 5.在內部估值專家的幫助下,評估商譽減值測試模型和采用的關鍵假設,包括稅前折現率等;
                6.評估管理層/第三方評估機構選用的可比公司以及可比公司數據; 7.復核預計未來現金流量凈現值的計算;
                8.了解管理層聘請的第三方評估機構的情況,評估其獨立性、專業素質和勝任能力;
                9.復核合并財務報表附注中有關商譽減值的披露。

                基于我們為海普瑞2021年度的財務報表整體發表審計意見執行的審計工作,我們認為海普瑞上述與財務報表相關的關于商譽減值測試的說明在所有重大方面與我們在執行海普瑞2021年度財務報表審計過程中了解的信息一致。

                具體內容詳見安永華明會計師事務所出具的專項說明第63頁。

                7、報告期內,你公司計提信用資產減值損失1.02億元,資產減值損失2.58億元,而你公司當期實現歸母凈利潤2.41億元,扣非后歸母凈利潤0.9億元。根據《股票上市規則(2022年修訂)》第7.6.6條的規定,“上市公司計提資產減值準備或者核銷資產,對公司當期損益的影響占上市公司最近一個會計年度經審計凈利潤絕對值的比例達到10%以上且絕對金額超過一百萬元的,應當及時披露”。請結合減值發生時點及披露時間,說明你公司是否根據該規定及時履行信息披露義務,是否存在信息披露違規情形。

                回復:
                公司在編制2021年度公司財務報表的過程中,為了真實、準確的反映公司的資產與財務狀況,對合并報表范圍內的2021年度各類應收款項、存貨、長期資產等資產進行了減值測試。對存在減值跡象的應收賬款、其他應收款、存貨、長期股權投資項目,根據減值測試結果對其中存在減值跡象的資產相應計提了減值準備。在減值測試過程中,公司需要與相關客戶及聯營公司就相關信息反復溝通、計算、核實后方可確認計提金額。公司在年報編制及審計工作中均保持了積極主動的溝通與跟進,但由于工作量較大,最終確認2021年度計提資產減值準備金額的時間為4月11日,并在4月12日披露的《2021年度報告》及4月14日披露《關于計提資產減值準備的公告》中就上述事項進行了說明,因此不存在信息披露違規情形。

                8、年報顯示,你公司證券投資期初賬面價值為24.49億元,期末賬面價值為15.12億元,本期購買金額2.52億元,涉及各類有價證券、基金。同時,你公司也參與了認股權證衍生品投資,合計初始投資金額5,224.5萬元。但“金融資產投資”附表中董事會公告披露日期、股東會公告披露日期均未包含相關說明。請你公司: (1)說明你公司主要金融資產投資初始確認、后續計量、終止確認的會計處理以及是否符合《企業會計準則》的有關規定。

                (2)以列表形式補充披露審議程序與信息披露義務履行情況。

                (3)說明審議程序與披露義務是否《股票上市規則》《上市公司自律監管指引第7號——交易與關聯交易》等相關規定及你公司章程規定。涉及指標計算的,請列明具體數據。

                請年審會計師進行核查并發表明確意見。請律師就事項(3)進行核查并發表意見。

                回復:
                (1)說明你公司主要金融資產投資初始確認、后續計量、終止確認的會計處理以及是否符合《企業會計準則》的有關規定。

                初始確認
                本公司的金融資產于初始確認時根據本公司企業管理金融資產的業務模式和金融資產的合同現金流量特征分類為:以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、以攤余成本計量的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產。當且僅當本公司改變管理金融資產的業務模式時,才對所有受影響的相關金融資產進行重分類。

                金融資產在初始確認時以公允價值計量,但是因銷售商品或提供服務等產生的應收賬款或應收款項融資未包含重大融資成分或不考慮不超過一年的融資成分的,按照交易價格進行初始計量。

                對于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產,相關交易費用直接計入當期損益,其他類別的金融資產相關交易費用計入其初始確認金額。

                金融資產的后續計量取決于其分類:
                以攤余成本計量的債務工具投資
                金融資產同時符合下列條件的,分類為以攤余成本計量的金融資產:管理該金融資產的業務模式是以收取合同現金流量為目標;該金融資產的合同條款規定,在特定日期產生的現金流量僅為對本金和以未償付本金金額為基礎的利息的支付。此類金融資產采用實際利率法確認利息收入,其終止確認、修改或減值產生的利得或損失,均計入當期損益。

                以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債務工具投資
                金融資產同時符合下列條件的,分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產:本公司管理該金融資產的業務模式是既以收取合同現金流量為目標又以出售金融資產為目標;該金融資產的合同條款規定,在特定日期產生的現金流量僅為對本金和以未償付本金金額為基礎的利息的支付。此類金融資產采用實際利率法確認利息收入。除利息收入、減值損失及匯兌差額確認為當期損益外,其余公允價值變動計入其他綜合收益。當金融資產終止確認時,之前計入其他綜合收益的累計利得或損失從其他綜合收益轉出,計入當期損益。

                以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的權益工具投資
                本公司不可撤銷地選擇將部分非交易性權益工具投資指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產,僅將相關股利收入(明確作為投資成本部分收回的股利收入除外)計入當期損益,公允價值的后續變動計入其他綜合收益,不需計提減值準備。當金融資產終止確認時,之前計入其他綜合收益的累計利得或損失從其他綜合收益轉出,計入留存收益。

                以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產
                上述以攤余成本計量的金融資產和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產之外的金融資產,分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。對于此類金融資產,采用公允價值進行后續計量,所有公允價值變動計入當期損益。

                企業在初始確認時將某金融資產指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產后,不能重分類為其他類金融資產;其他類金融資產也不能在初始確認后重新指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。

                金融資產的終止確認
                滿足下列條件的,終止確認金融資產(或金融資產的一部分,或一組類似金融資產的一部分),即從其賬戶和資產負債表內予以轉銷:
                (1)收取金融資產現金流量的權利屆滿;
                (2)轉移了收取金融資產現金流量的權利,或在“過手協議”下承擔了及時將收取的現金流量全額支付給第三方的義務;并且(a)實質上轉讓了金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬,或(b)雖然實質上既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬,但放棄了對該金融資產的控制。

                以常規方式買賣金融資產,按交易日會計進行確認和終止確認。常規方式買賣金融資產,是指按照合同條款的約定,在法規或通行慣例規定的期限內收取或交付金融資產。交易日,是指本公司承諾買入或賣出金融資產的日期。

                公司主要金融資產投資初始確認、后續計量、終止確認的會計處理以及符合《企業會計準則》的有關規定。

                (2)以列表形式補充披露審議程序與信息披露義務履行情況。

                1、證券投資

                證券 品種證券簡稱初始審議程序披露索引本期購買 審議程序
                境內 外股 票Curemark LLC經公司第四屆董事會第九 次會議審議通過,無需提交 股東大會審議。http://static.cninf o.com.cn/finalpage/ 2018-01-06/12043094 42.PDF報告期內新增投資 金額在董事長審批 范圍內
                基金TPG Biotechnolo gy Partners V,L.P.經公司第三屆董事會第二 十二次會議審議通過,無需 提交股東大會審議。http://static.cninf o.com.cn/finalpage/ 2016-06-17/12023715 10.PDF報告期內新增投資 金額在公司第三屆 董事會第二十二次 會議審議通過,無需 提交股東大會審議。
                基金ORI Healthcare Fund,L.P.1、第三屆董事會第十九次 會議審議通過,無需提交股 東大會審議。 2、第三屆董事會第二十六 次會議審議通過追加投資, 無需提交股東大會審議。http://static.cninf o.com.cn/finalpage/ 2016-01-23/12019355 73.PDF http://static.cninf o.com.cn/finalpage/ 2016-09-21/12027102 89.PDF報告期內新增投資 金額在第三屆董事 會第二十六次會議 審批范圍內。
                基金深圳市同步 齒科投資顧 問有限公司無需提交公司董事會審議, 未觸發披露義務不適用不適用
                境內 外股 票上海蘭衛醫 學檢驗所股 份有限公司無需提交公司董事會審議, 未觸發披露義務不適用不適用
                基金ORI Healthcare Fund Ⅱ,L.P.經公司第五屆董事會第三 次會議審議通過,無需提交 股東大會審議。http://static.cninf o.com.cn/finalpage/ 2020-10-24/12086081 52.PDF報告期內新增投資 金額在第五屆董事 會第三次會議審批 范圍內。
                境內 外股 票廣州人心網 絡科技有限 公司無需提交公司董事會審議, 未觸發披露義務不適用不適用
                可轉 債RVX可轉換債 券在董事長審批范圍內,無需 提交公司董事會審議,未觸 發披露義務不適用報告期內新增投資 金額在董事長審批 范圍內
                基金合嘉泓勵(杭 州)創業投資 合伙企業(有 限合伙)經公司第三屆董事會第十 七次會議審議通過,無需提 交股東大會審議。http://static.cninf o.com.cn/finalpage/ 2015-10-12/12016809 45.PDF不適用
                基金TPG Biotechnolo gy Partners IV,L.P.經公司第三屆董事會第五 次會議審議通過,無需提交 股東大會審議。http://static.cninf o.com.cn/finalpage/ 2014-11-04/12003664 86.PDF報告期內新增投資 金額在公司第三屆 董事會第五次會議 審批范圍內。
                2、衍生品投資

                投資 類型衍生品名 稱起始日期終止日期初始審議程序披露索引本期購買 審議程序
                認股 權證Resverlo gix Corp2017年6 月20日2021年6 月20日董事長審批范圍內,無 需提交公司董事會審 議,未觸發披露義務不適用不適用
                認股 權證Resverlo gix Corp2017年12 月5日2021年12 月5日經第四屆董事會第七次 會議審議通過,無需提 交股東大會審議。http://static.cni nfo.com.cn/fina lpage/2017-10- 14/1204040105 .PDF不適用
                認股 權證Resverlo gix Corp2019年1 月31日2022年1 月31日董事長審批范圍內,無 需提交公司董事會審 議,未觸發披露義務不適用不適用
                認股 權證Resverlo gix Corp2019年3 月29日2022年3 月29日董事長審批范圍內,無 需提交公司董事會審 議,未觸發披露義務不適用不適用
                認股 權證Resverlo gix Corp2020年8 月14日2021年8 月14日董事長審批范圍內,無 需提交公司董事會審 議,未觸發披露義務不適用不適用
                認股 權證Resverlo gix Corp2021年5 月13日2025年5 月13日董事長審批范圍內,無 需提交公司董事會審 議,未觸發披露義務不適用董事長審批 范圍內,無需 提交公司董 事會審議,未 觸發披露義 務
                (3)說明審議程序與披露義務是否《股票上市規則》《上市公司自律監管指引第7號——交易與關聯交易》等相關規定及你公司章程規定。涉及指標計算的,請列明具體數據。

                1、報告期內,公司證券投資類金融資產共計購入2.52億元,逐項審議程序與披露義務說明如下:
                Curemark LLC(以下簡稱“Curemark”)
                初始投資:
                2018年1月15日,經公司召開的第四屆董事會第九次會議審議批準,同意公司及其全資孫公司SPL與Curemark簽署股票及可轉換證券認購協議。公司(或指定的子公司)擬以自有資金500萬美元認購Curemark新發行的14,429股普通股,分兩次進行交割,第一次交割于2018年1月15日支付200萬美元時執行,第二次交割于2018年2月28日支付300萬美元時執行。SPL以不超過以等值于5,453.80萬美元的胰酶原料藥、應收款項,提供的工藝研發和DMF文件準備服務收費對Curemark進行投資,以獲得Curemark 157,388股普通股,按照實際交付的時間分次實施交割。每一次交割需要滿足約定的條件。

                Curemark并非境外上市公司,公司通過一級市場股權投資持有Curemark股份,為戰略持有,交易金額為5,953.80萬美元(折合人民幣約37,608.96萬元),未達到公司2016年度凈資產人民幣79.71億元的30%。根據《公司章程》(2015年4月)、《重大投資決策管理制度》(2015年4月),該事項無需經股東大會審議通過,根據《股票上市規則》,公司及時履行信息披露義務?!蛾P于公司和全資孫公司共同對外投資的公告》(2018-002)于2018年1月6日披露于《證券時報》、《中國證券報》、《上海證券報》、《證券日報》及巨潮資訊網。

                2021年新增投資:
                該事項為2020年協議承諾的階段性支付。2020年3月30日,公司全資孫公司SPL與Curemark簽訂協議,約定將SPL對Curemark的應收賬款轉為對Curemark的投資額,該事項不涉及風險投資,涉及金額1,252萬美元(折合人民幣約7,983.17萬元),未達到公司2018年度凈資產人民幣60.68億元的5%,根據《公司章程》(2020年2月)、《重大投資決策管理制度》(2015年4月),本次全資孫公司SPL追加投資事項在董事長審批范圍內,無需提交公司董事會、股東大會審議,未達到《股票上市規則》披露標準。2021年,公司根據前述對外投資事項確認對Curemark新增投資。

                ORI Healthcare Fund,L.P.(基金)
                初始投資:
                2016年1月22日,經公司第三屆董事會第十九次會議審議批準,同意公司以自有資金2,000萬美元(折合人民幣約13,105.4萬元)對全資子公司香港海普瑞增資,增資資金用于參與投資設立ORI Healthcare Fund,L.P.(新元醫療基金I期)。

                新元醫療基金I期將對在全球范圍內對以醫藥和醫療為主要業務的企業進行股權投資,其中重點投資與腫瘤、分子代謝、再生醫學、醫療信息技術相關的產業領域。

                本次投資不涉及風險投資,涉及金額未達到公司2014年度凈資產人民幣82.70億元的5%,根據《公司章程》(2015年4月)、《重大投資決策管理制度》(2015年4月),無需提交公司股東大會審議。

                《關于對全資子公司增資并參與投資設立醫療基金的公告》(2016-004)于2016年1月23日披露于《證券時報》、《中國證券報》、《上海證券報》、《證券日報》及巨潮資訊網。

                2016年9月20日,新元醫療基金I期擬在原基金規模下進行新一輪募資,經公司第三屆董事會第二十六次會議審議批準,鑒于其在醫療產業領域的標的篩選、投資和管理能力,以及已完成投資項目的情況,同意公司對新元醫療基金I期追加投資2,000萬美元(折合人民幣約13,343萬元)。

                此事項單項涉及金額及累計十二個月內投資金額未達到公司2015年度凈資產人民幣87.19億元的5%,根據《公司章程》(2015年4月)、《重大投資決策管理制度》(2015年4月),無需提交公司股東大會審議。

                《關于全資子公司對ORI Healthcare Fund,L.P.追加投資的公告》(2016-068)于2016年9月21日披露于《證券時報》、《中國證券報》、《上海證券報》、《證券日報》及巨潮資訊網。

                2021年新增投資:
                2021年度公司對新元醫療基金I期完成投資金額人民幣424.92萬元在公司第三屆董事會第二十六次會議審議通過的投資范圍內。

                ORI Healthcare Fund Ⅱ,L.P.(基金)
                初始投資:
                2020年10月23日,經公司第五屆董事會第三次會議審議批準,同意公司以自有資金4,000萬美元(折合人民幣約26,844.4萬元)對全資子公司香港海普瑞增資,增資資金用于參與設立ORI Healthcare Fund Ⅱ,L.P.(新元醫療基金II期)及支付首期投資款;同時,授權公司管理層審議和批準繼續對香港海普瑞進行增資用于認購新元醫療基金II期后續發行的基金份額,后續增資及認購總額不超過首期投資總額。

                新元醫療基金II期基金是在Ⅰ期基金的基礎上進行延伸,投資方向注重早期孵化及后期臨床資產的投資。本次投資涉及金額未達到公司2019年度總資產人民幣152.42億元的5%,未達到公司2019年度凈資產人民幣73.47億元的5%。,根據《公司章程》(2020年7月)、《重大投資決策制度》(2019年12月,H股發行后適用),無需提交公司股東大會審議。

                《關于對全資子公司增資并參與投資設立醫療基金的公告》(2020-084)于2020年10月24日披露于《證券時報》、《中國證券報》、《上海證券報》、《證券日報》及巨潮資訊網。

                2021年新增投資:
                2021年度公司對新元醫療基金II期完成投資金額1.23億元在公司第五屆董事會第三次會議審議通過的投資范圍內。

                TPG Biotechnology Partners V,L.P.(基金)
                初始投資:
                2016年6月16日,經公司第三屆董事會第二十二次會議審議批準,同意公司以6,000萬美元(折合人民幣約26,325.2萬元)自有資金參與投資TPG Biotechnology Partners V,L.P. (以下簡稱“TPG V”)。

                TPG V主要專注于早期生物技術類的股權投資。本次投資涉及金額未達到公司2015年度凈資產人民幣87.19億元的5%,根據《公司章程》(2015年4月)、《重大投資決策制度》(2015年4月),無需提交公司股東大會審議。

                《關于公司使用自有資金對TPG BIOTECHNOLOGY PARTNERS V,L.P.投資的公告》(2016-041)披露于《證券時報》、《中國證券報》、《上海證券報》、《證券日報》及巨潮資訊網。

                2021年新增投資:
                2021年度公司對TPG V完成投資金額人民幣656.61萬元在公司第三屆董事會第二十二次會議審議通過的投資范圍內。

                TPG Biotechnology Partners IV,L.P.(基金)
                初始投資:
                2014年11月3日,經公司第三屆董事會第五次會議審議批準,同意公司與TPG Biotechnology Partners IV,L.P.(以下簡稱“TPG IV”)簽署認購協議,以17,358,389美元自有資金認購其份額;與TPG Holdings I,L.P.和TPG Holdings II,L.P.簽署購買協議,以自有資金購買其認繳TPG的500萬美元份額,總計折合人民幣約11,569.74萬元。

                本次投資為股權投資,涉及金額未達到公司2013年度凈資產人民幣79.86億元的5%,根據《公司章程》(2014年4月)、《重大投資決策制度》(2011年2月),無需提交公司股東大會審議。

                《關于公司使用自有資金對TPG BIOTECHNOLOGY PARTNERS IV,L.P.進行投資的公告》(2014-075)披露于《證券時報》、《中國證券報》、《上海證券報》、《證券日報》及巨潮資訊網。

                2021年新增投資:
                2021年度公司對TPG IV新增投資金額人民幣95.67萬元在公司第三屆董事會第五次會議審議通過的投資范圍內。

                RVX(可轉債
                2021年4月22日,公司決定對RVX增加投資600萬美元獲取其可轉換債券及認股權證。RVX為公司戰略持有,涉及金額未達到公司2020年度總資產人民幣190.26億的10%,根據《公司章程》(2020年7月)、《重大投資決策制度》(2019年12月,H股發行后適用),在公司董事長的審批范圍內,無需提交董事會、股東大會審議,未達到《股票上市規則》披露標準。

                上海蘭衛醫學檢驗所股份有限公司(股票)、深圳市同步齒科投資顧問有限公司、廣州人心網絡科技有限公司
                蘭衛醫學、同步齒科及人心網絡均為公司控股子公司深圳楓海資本股權投資基金合伙企業(有限合伙)的投資項目。

                2015年3月18日,經公司第三屆董事會第八次會議審議批準,公司決定以自有資金1,000萬設立德康投資,再以德康投資與鑫羊投資、格蘭德豐等成立楓海資本,由楓海資本與海普瑞共同成立深圳楓海。公司使用自有資金不超過2.5億元作為有限合伙人參與深圳楓海。深圳楓海資本股權投資基金合伙企業(有限合伙)為中國證券投資基金業協會備案的股權投資基金,本次投資金額未達到2013年度凈資產79.86億元的5%,根據《公司章程》(2014年4月)、《重大投資決策制度》(2011年2月),無需提交公司股東大會審議?!蛾P于設立產業并購基金的公告》(2015-013)披露于《證券時報》、《中國證券報》、《上海證券報》、《證券日報》及巨潮資訊網。

                根據深圳楓海合伙協議,深圳楓海主要投資于健康產業,包括醫藥、醫療服務、器械、健康保險和移動醫療等領域,具體投資事項由普通合伙人組成的投資決策委員會審議批準。因此,公司作為深圳楓海的有限合伙人,無需對深圳楓海對于蘭衛醫學、同步齒科及人心網絡等具體投資事項進行審批。

                合嘉泓勵(杭州)創業投資合伙企業(有限合伙)
                2015年10月10日,經公司第三屆董事會第十七次會議審議批準,公司決定以自有資金2000萬元參與設立合嘉泓勵。合嘉泓勵為中國證券投資基金業協會備案的創業投資基金,專注于醫藥服務與移動醫療等領域的創業投資、股權投資,金額未達到公司2014年度凈資產82.7億元的5%,根據《公司章程》(2015年4月)、《重大投資決策制度》(2015年4月),無需提交公司股東大會審議?!蛾P于參與設立產業基金的公告》(2015-088)披露于《證券時報》、《中國證券報》、《上海證券報》、《證券日報》及巨潮資訊網。

                2、報告期內,公司衍生品投資初始投資金額為5,224.50萬元,其中報告期內購入70.53萬元,審議程序與披露義務說明如下:
                RVX(認股權證)
                RVX認股權證為公司戰略持有,來源為歷次認購RVX股票時獲得授予,未支付對價。截止2021年12月31日,公司對所持有的各期RVX認股權證均未行權。歷次獲授情況如下:

                日期事項
                2017年6月20日- 公司決定以自有資金認購RVX13,270,000股普通股,認購價格1.80加 元/股,獲授認股權證1,333,333份。 - 根據《公司章程》(2015年4月)《重大投資決策制度》(2015年4月), 該事項未觸及董事會審議標準及信息披露標準。
                2017年12月5日- 經公司第四屆董事會第七次會議審議批準,同意公司以自有資金認購 RVX60,416,667股普通股,獲授認股權證5,000,023份 - 詳見公司披露于《證券時報》、《中國證券報》、《上海證券報》、《證券日 報》及巨潮資訊網的《關于使用自有資金對Resverlogix Corp.進行投 資的公告》(2017-102)。
                2019年1月31日- 公司決定以自有資金認購2,213,398股RVX普通股,認購價格3.00加 元/股,獲授認股權證1,106,699份。 - 根據《公司章程》(2015年4月)、《重大投資決策制度》(2015年4月), 該事項未觸及董事會審議標準及信息披露標準。
                2019年3月29日- 公司決定以自有資金認購RVX4,479,793股普通股,認購價格3.00加元 /股,獲授認股權證2,239,897份。 - 根據《公司章程》(2015年4月)、《重大投資決策制度》(2015年4月), 該事項未觸及董事會審議標準及信息披露標準。
                2020年8月14日,- 公司決定以自有資金認購RVX3,573,333股普通股,認購價格0.75加元 /股,獲授認股權證1,786,667.00份。 - 根據《公司章程》(2020年7月)、《重大投資決策制度》(2019年12月, H股發行后適用),該事項未觸及董事會審議標準及信息披露標準。
                2021年5月13日- 公司決定對 RVX 增加投資 600 萬美元獲取其可轉換債券,同時獲授 300,000份RVX認股權證。 - 根據《公司章程》(2020年7月)、《重大投資決策制度》(2019年12月, H股發行后適用),該事項未觸及董事會審議標準及信息披露標準。
                年審會計師就上述問題進行了核查并發表明確意見如下:
                在為海普瑞2021年度的財務報表整體發表審計意見執行的審計工作中,我們對2021年金融資產投資初始確認、后續計量、終止確認執行的審計程序 主要包括: 1.了解金融工具投資及公允價值評估相關的內部控制制度,對金融工具投資及公允價值評估相關的內部控制的設計及執行的有效性進行了測試;
                2.查閱已簽署的投資協議、公司章程以及向被投資單位發送海普瑞持有被投資單位股權比例的詢證函,復核金融資產投資的持股比例、購買時間;
                3.評價金融工具投資分類的,包括獲取管理層金融工具分類清單,選取樣本檢查其合同現金流量特征,同時了解并評價相關金融工具組合的業務模式; 4.選取樣本,了解相關投資條款,識別與金融工具估值相關的條款,并查閱經審計的財務報表,評價金融工具估值的合理性;
                5.對于在活躍市場交易的金融資產,從公開市場獲取資產負債表日金融資產的交易價格,重新計算金融資產價值;
                6.在內部估值專家的幫助下,評估金融工具的估值所使用的估值方法以及采用的關鍵參數,并選取樣本對其公允價值進行檢查;
                7.了解管理層聘請的第三方評估機構的情況,評估其獨立性、專業素質和勝任能力;
                8.對于終止確認的金融資產,獲取終止確認的相關文件、檢查是否滿足總之確認條件,復核終止確認的會計處理;
                9.復核合并財務報表附注中有關金融工具公允價值評估以及列示的相關披露。

                基于我們為海普瑞2021年度的財務報表整體發表審計意見執行的審計工作,我們認為海普瑞上述與財務報表相關的關于金融資產投資初始確認、后續計量、終止確認的說明在所有重大方面與我們在執行海普瑞2021年度財務報表審計過程中了解的信息一致。

                具體內容詳見安永華明會計師事務所出具的專項說明第74頁。

                律師就上述問題進行了核查并發表意見如下:
                核查情況
                (一)Curemark LLC
                根據《公司章程》(2020年2月)、《董事會議事規則》(2020年2月)、《重大投資決策管理制度》(2015年4月)等規定,對Curemark追加投資事項在董事長審批范圍內,未達到《股票上市規則》披露標準。

                (二)TPG Biotechnology Partners V,L.P.
                根據《公司章程》(2015年4月)、《董事會議事規則》(2015年4月)、《重大投資決策制度》(2015年4月)等規定,公司對TPG BIOTECHNOLOGY PARTNERS V, L.P.的投資事宜經第三屆董事會第二十二次會議審議通過,無需提交公司股東大會審議,已進行信息披露。

                (三)ORI HealthcareFund,L.P.
                根據《公司章程》(2015年4月)、《董事會議事規則》(2015年4月)、《重大投資決策制度》(2015年4月)等規定,公司對ORI HealthcareFund,L.P.追加投資事宜經第三屆董事會第二十六次會議審議通過,無需提交公司股東大會審議,已進行信息披露。

                (四)上海蘭衛醫學檢驗所股份有限公司、深圳市同步齒科投資顧問有限公司、廣州人心網絡科技有限公司
                根據《公司章程》(2014年4月)、《董事會議事規則》(2011年1月)、《重大投資決策制度》(2011年2月)等規定,本次投資事宜經第三屆董事會第八次會議審議通過,無需提交公司股東大會審議,已進行信息披露。深圳楓海資本股權投資基金合伙企業(有限合伙)后續具體投資事宜,海普瑞作為有限合伙人無需進行內部決策。

                (五)ORI HealthcareFundⅡ,L.P.
                根據《公司章程》(2020年7月)、《董事會議事規則》(2020年6月,H股發行后適用)、《重大投資決策制度》(2019年12月,H股發行后適用)等規定,本次投資經第五屆董事會第三次會議審議通過,無需提交公司股東大會審議,已進行信息披露。

                (六)RVX可轉換債券
                根據《公司章程》(2020年7月)、《董事會議事規則》(2020年6月,H股發行后適用)、《重大投資決策制度》(2019年12月,H股發行后適用)等規定,本次投資在公司董事長的審批范圍內,無需提交董事會、股東大會審議,未達到《股票上市規則》披露標準。

                (七)合嘉泓勵(杭州)創業投資合伙企業(有限合伙)
                公司在2021年度對合嘉泓勵(杭州)創業投資合伙企業(有限合伙)無新增投資。

                (八)TPG Biotechnology Partners IV,L.P.
                根據《公司章程》(2014年4月)、《董事會議事規則》(2011年1月)、《重大投資決策制度》(2011年2月)等規定,本次投資經第三屆董事會第五次會議審議通過,無需提交公司股東大會審議,已進行信息披露。

                (九)RVX(認股權證)
                根據公司提供的說明,公司持有的RVX(認股權證)均來源于歷次認購Resverlogix Corp.股票時獲得授予,未支付對價。截止2021年12月31日,均未行權、交易。公司歷次認購Resverlogix Corp.股票時,已履行相應的審批決策程序及信息披露義務(如需)。

                綜上所述,本所律師認為,2021年度海普瑞上述對外投資的審議程序與披露義務符合《股票上市規則》、《上市公司自律監管指引第7號——交易與關聯交易》、《公司章程》等相關規定。

                具體內容詳見中銀律師事務所出具的專項核查意見。

                9、你公司2021年年末其他應收款余額為2.44億元,同比增長32.39%。其中應收投資款0.63億元、應收往來款0.74億元、應收聯營企業款0.41億元、其他0.31億元。請你公司:
                (1)說明主要其他應收款項形成的原因、具體性質以及期后回款情況。對于其他應收款-其他,應按欠款規模分層并評估錯報風險。

                (2)說明欠款方與你公司是否存在關聯關系,是否存在資金占用或對外提供財務資助等情形。

                (3)本期末其他應收款壞賬準備余額為0.46億元,小于三年以上其他應收款余額0.58億元。補充說明長賬齡其他應收款產生的原因,整體預期信用損失的計算情況、減值準備計提的充分性。

                (4)補充披露其他應付款-其他主要內容及性質,對于性質相似的款項可分層整合披露。

                請年審會計師進行核查并發表明確意見。

                回復:
                (1)說明主要其他應收款項形成的原因、具體性質以及期后回款情況。對于其他應收款-其他,應按欠款規模分層并評估錯報風險。

                報告期末,公司其他應收款余額構成如下表所示:
                單位:萬元

                款項性質期末余額
                應收投資款及股權轉讓款6,313.21
                應收往來款項7,358.22
                應收聯營企業款項4,084.21
                應收退稅款5,335.20
                押金及保證金2,764.59
                員工借款及備用金104.79
                其他3,058.49
                合計29,018.72
                應收投資款及股權轉讓款合計6,313.21萬元,主要由以下幾項構成: 1、應收Sanofi Aventis股權轉讓款4,035.06萬元。2021年1月,全球最大的生物制藥集團之一Sanofi的子公司宣布收購Kymab Group Limited。根據收購協議,Sanofi將先支付1.17億美元首期對價。截止2021年末尚余632.88萬美元預計將于2022年收回。

                2、應收TPG Biotechnology Partners IV, L.P.基金項目退出回款的余款1,543.31萬元,該款項已于2022年一季度全額收回。應收往來款項合計7,358.22萬元,主要由以下幾項構成:
                1、應收揚州市伊恩生物科技有限公司3,753.44萬元,該款項為預付賬款轉入,公司已經與對方簽訂還款協議,承諾分批歸還全部貨款,2022年一季度已按約定歸還300萬元。

                2、應收Abbvie1,782.51萬元,該款項為應收利息款。公司全資子公司SPL2016年與Abbvie簽訂的合同約定,SPL將就Abbvie所需的胰酶原料藥增加特定的生產線,以滿足AbbVie要求以及藥物監管標準,該生產線作為SPL的固定資產,所有權歸SPL所有。雙方約定,SPL向Abbvie按該生產線每年資本支出的3%收取利息,直至該生產線獲得FDA批準或2020年12月31日孰早,公司將應收未收利息作為其他應收款確認。Abbvie與SPL保持良好合作,正在協商付款事宜。

                3、應收某供應商1,330.03萬元,該款項為預付賬款轉入。該供應商為經我司客戶認證的核心粗品供應商。該公司由于目前資金緊張,未歸還我司支付的預付款,也無法預估向我司恢復供貨時間。對于該筆應收款項我司已全額計提減值準備,并已啟動起訴程序。

                應收聯營企業款項合計4,084.21萬元,主要由以下幾項構成:
                1、應收RVX4,084.21萬元,該款項主要為公司向RVX購買RVX-208在港澳臺區域的研發服務的押金。于2020年6月RVX-208 BETonMACE2臨床方案獲FDA同意,目前港澳臺區域臨床待啟動,仍作為其他應收款確認。

                應收退稅款合計5,335.20萬元,該款項為應收國家稅務局出口退稅款5,335.20萬元,目前已全部收回。

                其他應收款-其他分層披露及其錯報風險:
                單位:萬元

                 2021年12月31日2020年12月31日
                應收客戶代墊款1,283-
                應收賠償款651-
                往來款619975
                應收員工款項215117
                押金75280
                應收投資分紅款-672
                其他215272
                合計3,0582,316
                其他應收款-其他中包含應收客戶代墊款、應收賠償款、應收往來款、應收員工款項、押金、應收投資分紅款等性質的款項。公司已按照企業會計準則相關規定進行核算,其他應收款-其他的計量和列報不存在錯報風險。

                (2)說明欠款方與你公司是否存在關聯關系,是否存在資金占用或對外提供財務資助等情形。

                RVX為公司的聯營企業,屬于公司關聯方。應收RVX的款項形成原因為以前年度正常業務往來,本年度不存在與RVX的關聯方交易,不存在資金占用或對外提供財務資助的情形。

                公司與其他企業不存在關聯關系,也不存在資金占用或對外提供財務資助等情形。

                (3)本期末其他應收款壞賬準備余額為0.46億元,小于三年以上其他應收款余額0.58億元。補充說明長賬齡其他應收款產生的原因,整體預期信用損失的計算情況、減值準備計提的充分性。

                截至2021年12月31日,三年以上其他應收款明細如下:
                單位:萬元

                 3年以上應收款余額壞賬準備凈值壞賬計提比例
                 aba-bb/a
                應收聯營公司款項4,084-4,084-
                押金1,3351,05528079%
                往來款35123611567%
                員工預支款56461083%
                合計5,8261,3374,49023%
                2021年12月31日,三年以上其他應收款余額0.58億元產生的原因主要如下: 1、應收聯營公司款項4,084萬元為公司應收聯營公司RVX的款項,主要是公司向RVX購買RVX-208在港澳臺區域的研發服務的押金,此押金的賬齡和RVX-208的臨床進度相關,于2020年6月RVX-208BETonMACE2臨床方案獲FDA同意,目前港澳臺區域臨床待啟動,因此仍作為其他應收款確認。

                2、押金金額1,335萬元,主要為向供應商支付的粗品采購的保證金以及押金; 截至2021年12月31日,其他應收款壞賬準備余額為0.46億元,明細如下: 單位:萬元

                按信用風險組合計提2,810
                單項計提1,828
                合計4,638
                本公司在每個資產負債表日評估其他應收款信用風險自初始確認后是否已經顯著增加,如果信用風險自初始確認后未顯著增加,處于第一階段,本公司按照相當于未來12個月內預期信用損失的金額計量損失準備,并按照賬面余額和實際利率計算利息收入;如果信用風險自初始確認后已顯著增加但尚未發生信用減值的,處于第二階段,本公司按照相當于整個存續期內預期信用損失的金額計量損失準備,并按照賬面余額和實際利率計算利息收入;如果初始確認后發生信用減值的,處于第三階段,本公司按照相當于整個存續期內預期信用損失的金額計量損失準備,并按照攤余成本和實際利率計算利息收入。對于資產負債表日只具有較低信用風險的金融工具,本公司假設其信用風險自初始確認后未顯著增加。本公司基于單項和組合評估金融工具的預期信用損失。本公司考慮了不同客戶的信用風險特征,以逾期賬齡組合為基礎評估其他應收款等金融工具的預期信用損失。截至2021年12月31日,本公司按信用風險組合計提0.28億元,單項計提0.18億元,其他應收款壞賬準備余額合計0.46億元;三年以上其他應收款減值準備金額為0.13億元,本公司相信,該減值準備金額是充分的。

                (4)補充披露其他應付款-其他主要內容及性質,對于性質相似的款項可分層整合披露。

                其他應付款-其他余額的補充披露如下:
                單位:萬元

                 2021年12月31日2020年12月31日
                中介機構及顧問費1,725.5346.09
                職工費用1,355.201,270.78
                運輸費1,181.87404.96
                押金284.66167.13
                水電燃氣及公共收費537.36474.65
                維修費187.71131.89
                其他1,770.752,431.35
                合計7,043.084,926.85
                年審會計師就上述問題進行了核查并發表明確意見如下:
                在為海普瑞2021年度的財務報表整體發表審計意見執行的審計工作中,我們對2021年其他應收款及其他應付款執行的審計程序主要包括:
                1.獲取公司期末其他應收款及其他應付款清單,包括款項性質、對手方單位、相關余額以及賬齡;獲取其他應收款及其他應付款的明細賬,并將明細賬和清單進行比對,將明細賬與總賬進行比對;
                2.對于重大的其他應收款及其他應付款,進一步了解款項的具體內容,并獲取如合同、銀行收付款單據等其他支持性文件,并執行了外部函證程序; 3.通過背景調查查詢主要其他應收款項對手方的主營業務、股權結構等信息,核查其與公司、控股股東、實際控制人、董監高人員等是否存在關聯關系; 4.獲取并復核公司提供的賬齡表,對其他應收款重新測算賬齡并跟管理層提供的賬齡分析表進行核對;
                5.了解并評價公司的壞賬準備政策,獲取壞賬準備計算清單,根據壞賬準備政策重新計算了應計準備金,以評價其他應收款減值準備的金額,包括評價用于計算該準備金額的方法是否在恰當期間內。

                基于我們為海普瑞2021年度的財務報表整體發表審計意見執行的審計工作,我們認為海普瑞上述與財務報表相關的關于其他應收款及其他應付款的說明在所有重大方面與我們在執行海普瑞2021年度財務報表審計過程中了解的信息一致。

                具體內容詳見安永華明會計師事務所出具的專項說明第82頁。

                10、本報告期末,你公司預付款項余額為1.98億元。請你公司:
                (1)補充按預付對象歸集的期末余額前五名的預付款情況,說明其主要內容及性質。

                (2)上述款項主要欠款方與公司控股股東、5%以上股東、董監高及其他關聯方是否存在關聯關系。

                請年審會計師進行核查并發表明確意見。

                回復:
                (1)補充按預付對象歸集的期末余額前五名的預付款情況,說明其主要內容及性質。

                本報告期末,公司預付賬款的前五名列示如下:
                單位:萬元

                公司預付款期末余額占預付款總額 的比例(%)購買標的
                供應商A3,580.4718.06%肝素粗品
                南方科技大學3,180.0016.04%研發項目
                供應商B1,879.089.48%肝素粗品
                供應商C800.004.04%肝素粗品
                供應商D709.553.58%豬原腸
                合計10,149.1051.20% 

                1、關于原材料采購的預付款
                供應商A、供應商B和供應商C為公司肝素粗品供應商,供應商D為公司原腸供應商。

                供應商A、供應商B、供應商C三家是通過歐美及客戶認證的核心供應商,均為公司長期合作的核心肝素粗品供應商,為了穩定貨源,采取預付款結算模式。

                供應商D是一家擁有《動物防疫合格證》、《生豬定點屠宰證》等一系列優質的合法手續的豬原腸供應商,為了穩定貨源,采取預付款結算模式。

                2、關于研發項目的預付款
                南方科技大學的預付款為公司預付南方科技大學項目研發款。此項目仍處在研發階段,款項未結算。

                (2)上述款項主要欠款方與公司控股股東、5%以上股東、董監高及其他關聯方是否存在關聯關系。

                上述款項主要欠款方與公司控股股東、5%以上股東、董監高及其他關聯方不存在關聯關系。

                年審會計師就上述問題進行了核查并發表明確意見如下:
                在為海普瑞2021年度的財務報表整體發表審計意見執行的審計工作中,我們對2021年預付款項執行的審計程序主要包括:
                1.了解采購相關的內部控制制度,對采購相關的內部控制的設計及執行的有效性進行了測試;
                2.獲取預付賬款明細表,復核預付賬款款項內容、性質、賬齡及金額,了解期末預付賬款形成的原因以及商業實質;
                3.獲取公司與主要供應商簽訂的合同、協議、原始單據,并根據其明細賬查閱至相關的會計憑證等資料,對其具體預付事項、預付金額等進行核查; 4.通過背景調查查詢主要預付款供應商的主營業務、股權結構等信息,核查其與公司、控股股東、實際控制人、董監高人員等是否存在關聯關系;
                5.對主要供應商執行函證程序,檢查相關會計期間的采購金額和年末預付賬款余額;
                6.抽樣獲取預付賬款余額期后憑證單據等,核查其期后供貨情況。

                基于我們為海普瑞2021年度的財務報表整體發表審計意見執行的審計工作,我們認為海普瑞上述與財務報表相關的關于預付款項以及關聯方識別的說明在所有重大方面與我們在執行海普瑞2021年度財務報表審計過程中了解的信息一致。

                具體內容詳見安永華明會計師事務所出具的專項說明第85頁。




                深圳市海普瑞藥業集團股份有限公司
                董事會
                二〇二二年五月十日

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